Constanta Capital

Во вторник два альтернативных управляющих активами - TPG и Brookfield - закрыли в общей сложности 12,4 миллиарда долларов в инвестиционных фондах для защиты климата. За один день это больше, чем когда-либо вкладывалось годами. В то же время деньги в компаниий, занимающихся климатическими технологиями, перетекают рекордными темпами. По данным Pitchbook, к концу июня инвестиции в климатические технологии в этом году превысили 14 миллиардов долларов. В годовом исчислении такой темп легко установил бы рекорд...

Неудивительно, что "Американская ассоциация индивидуальных инвесторов" называет акции малой капитализации как «сегмент фондового рынка, в котором у вас есть преимущество перед Уолл-стрит.» Там можно найти скрытые жемчужины - акции небольших компаний, которые раз за разом опережают широкий рынок. Акции компаний с малой капитализацией превосходили акции крупных компаний 9 из 10 последних экономических спадов. Фактически, некоторые из самых громких имен, которые вы знаете на Уолл-стрит когда-то были небольшими фирмами, возникшими после экономического кризиса...

Возникает вопрос, почему люди не зарабатывают на акциях малой капитализации. Во-первых, потому, что Уолл-стрит сосредоточена на крупных акциях, на именах, известных всем. За Facebook следят целых 43 аналитика, Apple исследуют более 39 аналитиков, а за Netflix следят более 41 аналитика. А в мире малой капитализации совсем другая история. Фактически, более трети акций компаний с малой капитализацией абсолютно не охвачены никакими аналитиками. Это означает, что существуют буквально сотни, если не тысячи небольших фирм без единого рейтинга...

Когда вы покупаете такие акции с малой капитализацией вы используете мощную стратегию зарабатывания денег, которую используют самые известные инвесторы мира. Все они знают этот секрет, и он состоит в Асимметричном инвестировании. Симметричное инвестирование – это соотношение риска к прибыли 1:1, а Асимметричное инвестирование – это соотношение риска к прибыли 1:3, 1:5 или 1:10 (когда актив даёт 1000%). Речь идёт о том, чтобы сосредоточиться исключительно только на тех возможностях, которые обладают огромным потенциалом роста, когда возврат в 3, 5 или 10 раз превышает сумму риска...

Это удивительное открытие теперь известно, как «эффект маленькой фирмы». Секрет успеха Банца на рынке - это инвестирование в небольшие компании, которые мы сегодня называем компании с малой капитализацией. И причина, как обнаружил Банц, проста: Акции компаний с малой капитализацией превосходят широкий рынок почти на всех таймфреймах и почти на всех горизонтах. Конечно, вы могли бы инвестировать в индексный фонд Russell 2000 - это индекс акций малой капитализации, но это не сделает вас богатым...

Часть 1. Что же это за феномен, который раскрывает скрытый потенциал определенных акций, повышая их цены до заоблачных величин и неся инвесторам 10-кратную прибыль? Для ответа мы сначала должны совершить быстрое путешествие во времени, оглянувшись назад почти на 60 лет. В престижном Чикагском университете экономист Юджин Фама, который в последствии получил Нобелевскую премию по экономике, опубликовал теорию, которая навсегда изменила Уолл-стрит. В своей публикации 1970 года под названием «Эффективные...

19 июля (Рейтер) - Robinhood Markets Inc нацелена на оценку до 35 миллиардов долларов при первичном публичном размещении в Соединенных Штатах, как сообщила компания в заявлении в понедельник, создавая основу для одного из самых долгожданных листингов на фондовом рынке в этом году. Планы листинга появились всего через несколько месяцев после того, как онлайн-брокерская компания оказалась в центре противостояния между новым поколением розничных инвесторов и хедж-фондами Уолл-стрит в конце января...

Рекордная инфляция, оказавшаяся расплатой за быстрое восстановление мирового ВВП после пандемии и настигшая такие разные страны, как Россия и США, становится главным фактором в мировой экономике. Все больше экономистов склоняются к тому, что это не временный эффект пандемии, а высокая инфляция с нами как минимум на два-три года. Это означает не только рост цен, но и изменение инвестиционных стратегий. Главной причиной для долгосрочного роста инфляции экономисты называют редкую комбинацию факторов:...

Сегодняшний пост посвящен одной из наиболее важных на наш взгляд тем: - Слежение за потоком Big Money при краткосрочном анализе рынка. Сила больших денег на Уолл-стрит состоит в том, что акции следуют за потоком ордеров Big Money. Это означает, например, что если крупная организация покупает тонну акций какой-то компании, она обычно растёт в цене. Внутри широкого рынка скрывается горстка исключительных акций с отличными фундаментальными показателями, которые год за годом привлекают все больше и больше Big Money...

Право на неограниченную эмиссию денег в руках правительств не очень положительно сказывается на экономике. Мы в Constanta Capital уверены, что нельзя допускать существование компаний, жизнь которых надо поддерживать из-за страха перед системными рисками. Если компания умирает, надо дать ей умереть, — на ее место придут новые предприниматели. Мы считаем, что нуждающиеся в субсидиях компании уже ведут неправильный бизнес. Эта концепция, кстати, описана еще Адамом Смитом в «Исследовании о природе и причинах богатства народов»...

Роберт Кийосаки готов купить больше биткоина, если он упадёт примерно на 25% по сравнению с текущим уровнем. В новом твите автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» сообщает своим 1,6 миллионам подписчиков, что он возобновит покупку биткоина, если цена продолжит корректироваться ниже 30 000 долларов. «Биткоин падает. Отличные новости. Готовимся покупать больше. Когда цена достигнет 27 000 долларов, я могу снова начать покупать. Лот будет зависеть от глобальной макросреды». Биткоину потребуется значительная коррекция, чтобы достичь предпочтительного начального уровня Кийосаки...

Ожидается бум продаж к концу этого года. NVIDIA в фокусе внимания всех инвесторов, поскольку завтра 26 мая выходит её отчёт After Market Close. Предполагается рост отрасли на 12,5%, по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что темпы роста сохранятся в течение всего 2021 года, несмотря на затяжную пандемию. $NVDA сейчас в фокусе внимания не только из-за завтрашнего отчёта. Самое главное это – split 4 к 1, который планирует провести компания. Рыночная стоимость бизнеса, т.е. капитализация, не изменится,...