Ярослав Князев

​​Особенности российского QE Первого торгового дня недели многие отечественные инвесторы ждали с большим нетерпением, поскольку на Мосбирже открылись торги ОФЗ. Центробанк России пообещал покупать гособлигаций, чтобы не допустить обвала долгового рынка и большого объема маржин-колов. 🏛ЦБ впервые в своей истории анонсировал меры количественного смягчения (QE). Раньше такое себе было трудно представить, поскольку западные консультанты из Международного валютного фонда всячески советовали нашим монетарным властям не использовать такие методы в кризисные периоды, абы как чего не случилось, и наш Центробанк всегда исполнял такие рекомендации западных партнеров. Но за последний месяц произошло много событий, и западные партнеры превратились в противников и Центробанк отказался от их рекомендации. Все инвесторы в понедельник думали-гадали, как же пройдут первые часы торгов гособлигациями, на какую сумму Центробанк скупит ОФЗ? Кто-то утверждал, что это будет 1 трлн руб., кто-то говорил про 2-3 трлн руб. На практике все оказалось гораздо проще – регулятор выставил свои “огромные биды” существенно ниже рыночных цен и в итоге ничего не купил. Таким образом, в первый день QE никакого QE не было. Первый блин вышел комом? На мой взгляд, нет. Самое главное не объем покупок гособлигаций со стороны Центробанка, а отсутствие паники на долговом рынке. Катастрофы не произошло, что не может не радовать. Годовые ОФЗ завершили торговый день с доходностью 16,1%, а десятилетки с доходностью

⚡️ Разъяснения ЦБ о том, что сейчас можно и нельзя делать с валютой: 1) Может ли банк взять с меня комиссию за выдачу наличной валюты? Нет, это запрещено до 9 сентября 2022 года. 2) Банк уже удержал с меня комиссию за выдачу наличной валюты. Могу ли я получить эти средства обратно? Да, для получения возврата комиссии за выдачу наличной валюты, клиент должен обратиться в банк с заявлением. 3) Мне пришел валютный перевод из-за рубежа. Могу ли я получить его наличной валютой? Средства, полученные в качестве перевода из банка за пределами РФ, а также с электронных кошельков выдаются исключительно в рублях. Конвертация производится по курсу банка. 4) Могу ли я купить валюту на брокерский счет и потом получить ее наличными? В случае приобретения иностранной валюты через брокерский счет, клиент может получить средства только после перевода брокером этой валюты на расчетный валютный счет клиента в банке. 5) Если я переведу средства с валютного счета в одном банке на валютный счет в другом банке, смогу ли я снять наличные доллары? Нет, средства в иностранной валюте, поступившие на счет после 00:00 мск 9 марта 2022 года, получить наличными будет невозможно. 6) Если у меня в одном банке несколько счетов с остатками 10 тыс. и более долларов на каждом, я получу в долларах в совокупности 10 тыс. долларов или с каждого счета по 10 тыс. долларов в валюте? Если у вас несколько валютных счетов или вкладов в одном банке, вы сможете получить наличными 10 тыс. долларов. Если валютные счета

Итоги первого дня торгов акциями на Мосбирже⠀ ⠀ ▪️Оборот — 108,6 млрд;⠀ ▪️Доля физических лиц в общем объеме торгов — 58,2%;⠀ ▪️Индекс Мосбиржи вырос на 4,37% (2578,51 пункта); ⠀ ▪️Индекс РТС упал на 9% (852,64 пункта).⠀ ⠀ Цены растут искусственно даже без новостей. Кто то очень хочет побольше нажиться на текущей ситуации

⚡️ 24 марта 2022 года начнутся торги 33 акциями, входящими в индекс Московской Биржи. Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены. Список 33 акций, входящих в индекс Мосбиржи, по которым начнутся торги 24 марта: 1. АФК Система 2. Аэрофлот 3. Алроса 4. МКБ 5. Северсталь 6. Детский мир 7. EN+ Group 8. ФСК ЕЭС 9. Газпром 10. Норильский Никель 11. РусГидро 12. Интер РАО 13. Лукойл 14. ММК 15. Магнит 16. Московская биржа 17. МТС 18. НЛМК 19. НОВАТЭК 20. Фосагро 21. ПИК 22. Полюс золото 23. Роснефть 24. Ростелеком 25. Rusal 26. Сбербанк ао 27. Сбербанк ап 28. Сургутнефтегаз ао 29. Сургутнефтегаз ап 30. Татнефть ао 31. Татнефть ап 32. Транснефть 33. ВТБ

Госдума приняла закон об отмене НДФЛ с процентных доходов, полученных по вкладам в банках в 2021-2022.⠀ ⠀ При таком раскладе короткие ОФЗ уже не так выгодны, по ним то НДФЛ платить придётся

Расписание бирж на сегодня Облигации. В среду 23 марта можно будет купить или продать ОФЗ. Порядок работы рынка облигаций Мосбиржи аналогичен тому, что был накануне: 09:50-10:00 мск — аукцион открытия; 10:00-18:40 мск — торговый период; 18:40-18:50 мск — аукцион закрытия. Фьючерсы. На срочном рынке с 10:00 до 18:45 мск будут доступны валютные и товарные инструменты, а также контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на корзину ОФЗ. Также будет доступен новый инструмент — фьючерс на индекс гособлигаций RGBI. Акции. Пока акции на Мосбирже купить или продать нельзя, хотя многие инвесторы готовятся к тому, что торги акциями возобновятся уже на этой неделе. А вот на СПБ Бирже с 14:30 мск можно будет торговать 15 наиболее ликвидными бумагами (Apple, Amazon, Microsoft, Tesla и другими). С 16:00 мск доступными станут еще 1637 ценных бумаг.

РЫНОЧНЫЕ ЦИКЛЫ, В КАКОМ ЦИКЛЕ МЫ СЕЙЧАС НАХОДИМСЯ. Мы все проживаем разные циклы своей жизни. Так же компания, сектор экономики, страна проходит определенные экономические циклы. За ростом неминуемо следует снижение. Существует 4 экономических цикла: 📈 Восстановление 📊 Рост 📉 Замедление 📊 Спад/рецессия 📍По каким параметрам определяют фазу? Основные показатели, указывающие нас на то, в какой фазе сейчас экономика страны - это: - динамика ВВП - уровень безработицы - динамика процентной ставки - экономическая активность 🌍 Циклы лучше всего видны на длинном горизонте, чем он больше, тем надёжнее можно оценить, в каком цикле находится экономика страны. Но уже сейчас можно с определенной долей вероятности сказать, что сейчас Россия проходит цикл замедления или даже спада, так как по консенсус-прогнозам ВВП в следующем году снизится в среднем примерно на 7%, экономическая активность замедляется, процентная ставка выросла до максимума. ❓Итак, какие отрасли можно для себя рассмотреть в такой фазе? 🛡️ В период острого спада выигрышными являются индустрии защитного сектора: 💊 Сектор здравоохранения 🛒 Ритейл, в особенности продукты питания 🔌 Сектор энергетики, ЖКХ Защитный сектор - это те услуги/продукты, которые нужны вне зависимости от того, в каком цикле находится экономика. Они не растут так же быстро, как может расти рынок в период восстановления или фазе роста, но и не падают также стремительно в фазы снижения и рецессии. Кроме защитного сектора в настоящее вре

Биржи возобновляют работу. На что обратить внимание? Сегодня на Мосбирже возобновляются торги ОФЗ — облигациями, которые выпускает Минфин. О старте торгов в пятницу сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Расписание опубликовано на сайте площадки: 10:00-11:00 — Аукцион открытия (в это время будут собираться заявки на покупку и продажу бумаг); 11:00-13:00 — Перерыв; 13:00-16:50 — Обычные торги; 16:50-17:00 — Аукцион закрытия. Что стоит учитывать? Как отметили аналитики Тинькофф Инвестиций, на старте торгов лучше взвесить все риски. В это время стоимость различных выпусков ОФЗ, скорее всего, будет волатильной. «Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 20%. Именно это значение будет ориентиром для доходности краткосрочных выпусков ОФЗ. Мы не ожидаем, что доходность ОФЗ может закрепиться выше ключевой ставки даже в условиях повышенной волатильности. Внимание стоит обращать на бумаги, чья ставка привязана к RUONIA (и, соответственно, к ставке ЦБ), например, 24020 и 29014, а также коротким бумагам с фиксированным купоном, — 26220, 26211, 26223, 26222. Стоимость более долгосрочных выпусков подвержена большим ценовым изменениям, отметили аналитики. В условиях возобновления торгов после трех недель перерыва эти ОФЗ могут быть особенно нестабильны, поэтому мы призываем инвесторов быть крайне осторожными и просчитывать все возможные риски», — отметили аналитики Тинькофф Инвестиций.

Есть такая чудесная штука, называется crab bucket theory — «теория ведра с крабами». Если вкратце, она гласит, что крабы — настолько глупые животные, что по одиночке каждый из них легко бы выбрался из ведра, но когда один из них пытается из ведра выбраться, его же сородичи цепляются за него и затягивают обратно. Когда человек пытается бросить курить, а дружки говорят «всё равно не получится» и протягивают сигарету — crab bucket. Когда ты получаешь второе высшее образование, а коллеги громко удивляются, зачем тебе это надо, ведь на работе и так устаёшь — crab bucket. Когда твои собственные родители говорят тебе, что ты глуп (неудачник, бездарь, ничего путного не выйдет) — да-да, crab bucket. Это человеческая природа, и ничего с ней не поделать, кроме одного — быть сильнее ведра и лезть вперёд, даже когда тебя тянут назад сто человек.

Поведение европейских инвесторов указывает на признаки кризиса По данным нового исследования, проведенного компанией Refinitiv, в этом году модели движения денежных средств в Европе повторяют исторические кризисные для рынков периоды, в том числе глобальные финансовые потоки 2008 года. Вялая рыночная конъюнктура, сохраняющиеся опасения по поводу пандемии Covid-19 и нарастающая геополитическая напряженность в Европе привели к тому, что в феврале на фондовом рынке континента наблюдался чистый отток средств, в результате чего общий объем потоков в этом году составил -57,2 млрд евро (-$63,2 млрд). Взаимные фонды — пулы инвесторов, распределенные управляющими фондами в акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие ценные бумаги — только в феврале столкнулись с оттоком на 67,6 млрд евро. Тем временем биржевые фонды (ETF) — портфели ценных бумаг, которые торгуются на обычных фондовых биржах — получили приток в размере 9,2 млрд евро. «В этих рыночных условиях и с учетом экономической неопределенности можно было бы ожидать, что европейские инвесторы будут продавать долгосрочные фонды и покупать продукты денежного рынка», — заявил Детлеф Глоу, руководитель отдела исследований Lipper EMEA в Refinitiv. «Поэтому несколько удивительно, что европейские инвесторы продавали продукты денежного рынка, которые обычно считаются инвестициями-убежищами», — добавил эксперт. «Тем не менее, похоже, что европейские инвесторы принимают во внимание рост процентн

Я буду повторять еще и ещё раз: кризис – это возможности. Пока вы не усвоите эту информацию, у вас не случится рывок. Получить оснастку, опору, которая позволит найти решение и двигаться дальше можно если ты не будешь себя жалеть и придумывать себе отмазки что сегодня не тот день!