Записки советника

Ты обязательно станешь бедным. (с) - правительство. Давно на канале не было вью с точки зрения куда мы движемся в плане мировой экономики и распределения активов. Подготовил для Вас большой лонгрид. Понимаю, что сейчас в моде короткие и бессмысленные заметки, но я буду старовером😊 Статья получилась объемная и уверен, что крайне полезная. Учитывая, что прошло достаточно времени с момента последнего крупного экономического обзора, думаю, что стоит сверить карты. Итак, уверен, что большинство из вас ждет крупную рецессию в мировой экономике, сравнимую с Великой депрессией в США. Именно об этом пишут практически все аналитические каналы: акции США перекуплены, все слишком дорого, надо куда-то бежать и спасаться. Полный текст: https://dzen.ru/a/ZitVEg4VRhAnF6Mq P.s. пишите в комментариях, что на данный момент Вас беспокоит в инвестициях? С чем сложности? Страхи? Сомнения? P.p.s. Всех с наступающими праздниками! Отлично провести время и набраться сил.

ААА, американцы конфисковали российские активы. На выходных палата представителей одобрила закон о выделении Украине новой помощи и одновременно с этим закон о потенциальной конфискации активов РФ. Как преподносят эту новость СМИ и прочие: “ААА, активы РФ будут конфискованы!” Как читаю ее я. Да, вполне возможно так и будет. В будущем. Замороженные активы РФ являются одним из элементов торга в ситуации по Украине. Однако, принятие этого закона - это скорее рычаг воздействия на своих заокеанских партнеров, которые все никак не продвинутся в вопросе конфискации. Что-то вроде демонстрации, пока вы там мямлите, мы - действуем. Берите с нас пример. Грубо говоря, вряд ли они будут рисковать долларом ради 5-6 миллиардов. Хотя, сам факт принятия такого закона, уже создает неприятный осадок и только подливает масла в набирающий локомотив будущих процессов. Чему, собственно, сегодня посвящен очередной материал, который прекрасно дополняет и объясняет суть происходящих процессов. При этом забавный факт, в западном инфополе абсолютная тишина по теме принятого закона о конфискации. Это и наводит на мысль о том, что он был принят не для действий, а скорее для давления и торга, как внешнего, так и внутреннего. В любом случае - это просто очередной факт в пользу того, что американцы не будут в конечном счете бороться за доллар. У них теперь другие приоритеты. Какие? Об этом подробно можно прочесть здесь: https://sponsr.ru/family_trust/54947/Devalvaciya_dollara_ipamp_aktivov_Vopros_otpodpischika_Nepoglotitli_inflyaciya_dohodnost_OFZ_Otkroveniya_zapadnyh_SMI_poUkraine И если все же активы РФ конфискуют, то с одной стороны - это будет неприятно, а вот с другой - может стать очередным щедрым подарком от “мировой” общественности для РФ. прим. когда я пишу о том, что американцы не будут бороться за доллар, то абсолютно не имею в виду тот факт, что он исчезнет, а США - развалятся! Все несколько сложнее и интереснее. Скорее наоборот, если они будут бороться за доллар - это может привести к большим проблемам.

Золото на-а-а-с связало. Продолжая тему золота. Вчера в комментариях в качестве контраргумента привели статистику от Меба Фабера, которая разлетелась по интернету, вызвав бурные эмоции у читателей. Но есть один нюанс, что пользы от нее не больше, чем от кота молока. Читайте на здоровье и будьте финансово грамотными: https://dzen.ru/a/ZiDJyROmcS3Qnv7I

✅ Добрый день! С золотом, конечно, как с защитным активом более или менее понятно, но вот только почему через фонды? Физическое золото разве не надежнее в такие периоды? Фонд ведь — это виртуальное золото. ✅ Никита, брать будете только золото или производителей его также? (и тут и там интересно) Ответил на эти и другие вопросы в новом материале: https://dzen.ru/a/Zh_NiFkOZEHjYnzd Простите, но это снова большая статья😊 Просто без аргументов не получается. Приятного чтения! Пишите еще, что Вас тревожит или беспокоит - все разберем💪

​​В прошлом году я публиковал данный график (ниже) и обращал ваше внимание на то, что с 2022 г. наблюдается сильное расхождение между реальными ставками и ценой на золото. В тот момент понять причины этого явления не представлялось возможным, ибо данных было слишком мало для каких-либо выводов. Однако к концу 2023 г. вылезло достаточное количество причин, которые теперь, по крайней мере для меня, прекрасно объясняют это расхождение и лишний раз подтверждают мою позицию с точки зрения аллокации активов и будущих перспектив. Эти причины подробно и с разных сторон разобраны в больших материалах на спонср. Так вот, один из факторов, вызвавших слом данной конструкции, которая работала на протяжении десятилетий, — это пошатнувшаяся финансовая система. Американцы долгое время пользовались своим неоспоримым преимуществом в виде мирового доллара, и в моменты, когда все же начинали поднимать ставки, включался известный пылесос дядюшки Сэма, который просто высасывал ликвидность с других рынков и вел ее прямиком в американские трежерис. Особенно активно этот процесс проходил при росте беспокойства в мире (экономической, политической и прочих нестабильностях). Увы, сейчас так не происходит, и при ставке в 5,5%, которую не видели уже давно, мир не бежит в надежные трежерис (о чем есть масса подтверждений), а бежит непосредственно в золото (по крайней мере умная его часть, рядовые деньги утекают из фондов на золото 😊). Бежать в американские трежерис стало опасно после заморозки российских активов, и именно это отображается в значительном расхождении между ставками и золотом. И еще замечателен тот факт, что рост спроса на золото идет в обход классических Лондонских пулов и сильно растут объемы внебиржевой торговли (прим. о чем я тоже писал на спонср.), что выбивает еще один столб из старой системы, ибо манипулировать ценой ради своей выгоды становится сложнее. Масла в огонь также подливает и конский дефицит бюджета в США в 8% от ВВП, и непомерные амбиции по тратам. (Имею право написать «конский», потому что он в 4 раза выше стандартного в период после 1972 г.) Такие, что даже ставка в 5,5% не может охладить рынок. Это лишнее подтверждение моих слов о том, что старая доллароцентричная система ломается (прим. это не значит, что вашей Америке кирдык!), что и отображается в стоимости золота. Именно поэтому мы и добавили его в портфели АЖ на 20% в конце прошлого года. Если все пойдет по очень плохому сценарию, то мы абсолютно спокойно увидим переоценку золота в разы на горизонте ближайших лет. Единственное, что может сломать эту конструкцию, так это тот факт, что американцы обуздают свою жадность, порежут льготы, госпрограммы, соц. выплаты, лишат пенсии ближайшие поколения и сократят дефицит, погрузив страну в глубокую рецессию и вместе с тем уровняв цены на золото в том числе. Но для этого должен появиться кандидат не просто со стальными яйцами, а, я бы сказал, «человек из стали», который сможет взять на себя эту ношу. Но ни Трамп, ни Байден не обладают такими качествами, а значит, такой сценарий для меня маловероятен. Кто станет главным выгодоприобретателем в результате меняющегося мирового порядка, я подробно разбирал в ряде больших материалов на спонср. 1. День хороших новостей. Нефть, рубль и гос.долг. Богатые снова обсуждают, что забрать у бедных. Украинский кризис - пацаны в деле. 2. Техасская резня и спираль смерти. 3. Текущая структура зарубежного портфеля. Почему и сколько. 4. Доллароцентричная система и стимулы старичка Байдена. P.s. И самое интересное в этой теме: Сырьевой супер-цикл или золото по 6000 долларов за тройскую унцию.