100% способ потерять деньги на бирже.

9k full reads
18k story viewsUnique page visitors
9k read the story to the endThat's 50% of the total page views
4,5 minutes — average reading time

Не так давно мне писал один человек. Комментарий был следующего характера: "Купил акции, они упали, продал. Купил доллар. Доллар просел к рублю, продал. Купил биткоин. Биткоин обвалился".

Хочу привести немного статистики и озвучить определённые мысли на этот счёт. Только сначала отмечу, что всё, описанное далее - в общем и целом применимо к любому активу.

Не воспринимайте это как призыв к тому, чтобы что-либо купить - эта заметка о мышлении, которое ведёт к неправильным действиям.

100% способ потерять деньги на бирже.
100% способ потерять деньги на бирже.

О тех, кто заработал в биткоине

Сколько на самом деле инвесторы получили от бума криптовалют?
Сколько на самом деле инвесторы получили от бума криптовалют?
Сколько на самом деле инвесторы получили от бума криптовалют?

Из-за децентрализованного характера криптовалют сложно провести географический анализ с абсолютной уверенностью, но программная компания Chainalysis опубликовала собранную статистику.

Они смогли отслеживать услуги, связанные с международными транзакциями биткойнов. По оценкам Chainalysis, американские инвесторы заработали 4 миллиарда долларов на биткойнах в 2020 году, что в три раза больше, чем у следующей страны в списке, Китая.

  • Почти все страны зафиксировали самый большой реализованный прирост инвестиций к концу 2020 года, поскольку цена биткойна выросла с 11,471 $ в середине октября до чуть более 29,000 долларов к концу года.

Россия, как видно в статистике, занимает 5 строчку по доходности среди всех стран.

И есть другая, весьма интересная статистика, согласно которой, до сих пор потерять деньги в биткоине было невозможно при одном единственном условии - не продавать в течении 4-ёх лет себе в убыток.

100% способ потерять деньги на бирже.
100% способ потерять деньги на бирже.

4 года - это срок от халвинга до халвинга. После каждого халвинга, в течении 4-ёх лет, цена как минимум удваивалась.

Если бы вы покупали биткоин 12 лет подряд на равные суммы по самой высокой за год цене (на хаях), то сейчас всё равно были бы в плюсе. Даже те, кто покупал биткоин на хаях в 2017 - сейчас в плюсе, если не продали.

Хотя такой подход противоречит общему для рынка правилу: покупай, когда дешевеет и продавай, когда дорожает.

Именно так и поступают крупные участники рынка - покупают, когда цена падает и продают или держат когда цена растёт.

Вот, к примеру, аналитика от Glassnode, которая показывает, что количество биткоинов на кошельках "холдеров" увеличилось.

100% способ потерять деньги на бирже.
100% способ потерять деньги на бирже.

Как видно, сейчас они покупают, а не продают. И, опять же, видны самые сильные продажи на том беспрецедентном росте до 63,000$, который мы не так давно видели.

  • Согласно данным аналитической платформы Santiment, за последние 25 дней кошельки "китов" прибавили 90000 биткоинов на общую сумму 367 миллиардов $.

Отчасти, я говорю в прошедшем времени потому, что мы не можем наверняка знать - работает ли до сих пор этот механизм. Это риски, которые всегда есть и которые нужно учитывать. Но и фактические предыдущие данные: 4 года - это минимальный срок, на который нужно рассчитывать, вкладывая свои деньги в биткоин.

Рынок не переделаешь, легче переделать себя

Я хочу быть правильно понятым: я не призываю покупать биткоин или какой-либо иной актив. Речь не об этом идёт, а о мышлении и фундаментальном непонимании того, как устроен и работает рынок.

  • В этом смысле я, напротив, стараюсь описать суть процесса и те действия, от которых лучше воздержаться.

Есть 100% способ, как потерять деньги в любом рыночном финансовом инструменте - покупать на хаях и продавать на лоях, то есть на максимальных и на минимальных уровнях.

И кажется, что всё логично - нужно покупать то, что растёт, а не то, что падает. Но если всё таки подключать логику, тогда то, что растёт - когда-нибудь может упасть, а то, что упало - вероятнее всего когда-нибудь вырастет.

  • У любой ценности есть предел стоимости, на которой кто-то готов покупать, а другие - продавать.

Сейчас пошла очень плохая мода на то, чтобы "резать лося", то есть продавать актив себе в убыток.

Когда инвестор с опытом или трейдер с опытом продают актив себе в убыток - они знают что, зачем и почему они делают.

В случае тех, кто недавно пришёл на рынок - эти люди делают не то же самое, поскольку они следуют за своими эмоциями. Ими движут страх и жадность, а не кристально ясное понимание происходящего и холодный расчёт.

  • Действие одно, но исходные данные разные, поэтому и последствия разные.

По итогу, человек с опытом признаёт свою ошибку или факт происходящего, старается больше не совершать подобных действий или ищет страховочные варианты, в случае если не может влиять на подобные ситуации (пользуется диверсификацией, например).

  • К примеру, если человек понимает, что он никак не может управлять движением биткоина, а движение это может быть очень сильным, то он не станет вкладывать в этот актив слишком много денег.

Те же, кто потакают своим слабостям, чья психика не готова к волатильности рынка, начинают хаотично покупать и продавать всё подряд. Этот процесс становится цикличным и порождает череду убытков.

Рынок не имеет к этому никакого отношения и биржа ни в чём не виновата. Нет какого-то коварного плана или всемирного заговора маркетмейкеров. Проблема в голове отдельных людей, которые погружаются в игру.

  • Все дальнейшие действия игрока на бирже после убытка - это попытка отыграться, которая с вероятностью в 99% закончится также, как и игра в казино.

Если вы не готовы к волатильности, если ваша психика не выдерживает коррекции в активе на 10-20%, вам нельзя покупать акции и тем более нельзя покупать криптовалюту.

Покупайте облигации. Держите их до тех пор, пока вам не станет всё равно - выросло у вас что-то или упало в цене.

Когда вам станет всё равно, и как минимум месяц вы не будете даже открывать своё торговое приложение - можете купить надёжные дивидендные компании или ETF. И когда вам снова станет всё равно, минус у вас или плюс на счету, тогда можно переходить к растущим компаниям.

А когда вам станет всё равно, выросла или упала на 50% компания без прибыли, когда убыточная биолаборатория с перспективным препаратом до фактического изобретения которого ещё несколько лет (на этом же месте все компании с растущей выручкой, но отрицательной прибылью), перестанет вызывать у вас хоть какие-то эмоции - тогда уже можно покупать криптовалюту. Потому что по уровню риска они стоят рядом.

Я ещё раз отмечу, что если вы продаёте актив только потому, что он упал в цене - ваша психика не готова к волатильности. И лучшее, что вы можете сделать - держаться в стороне от волатильных инструментов, укрепляя своё мышление в более надёжных активах.

Волатильность на стороне терпеливых

Уоррен Баффетт говорил, что "рынок устроен таким образом, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым".

  • Если вы вложили деньги в волатильный инструмент, любой, который сегодня может расти на 20-30-50%, а завтра также существенно корректироваться в цене, то первое, что "играет" за вас - это время.

Безусловно, речь идёт о хороших активах: в случае с акциями - это хорошие компании, а не предбанкротные и убыточные эмитенты; в случае с криптой - это биткоин и эфир, а не шиткоины.

И самое плохое, что человек в принципе может придумать - это взять все свои накопления и вложить в один волатильный инструмент, чтобы по быстрому заработать 30-50% и купить то, что хочется.

  • С таким же успехом можно идти в казино.

Если стоит цель в каком-то дорогостоящем приобретении через 1-3 года, то #фондовый рынок и #рынок криптовалют не самое лучшее место для накоплений. Откройте депозит в банке и откладывайте часть средств от дохода.

Это скучно, зато более надёжно и гарантированно даст вам тот результат, которого вы ожидаете.

Если же вы хотите сохранить, накопить и приумножить капитал, то речь идёт о инвестициях, а инвестиции всегда сопряжены с рисками. И главный решающий фактор здесь - время.

Краткосрочная волатильность покрывается долгосрочными трендами при том условии, что человек следует своей стратегии, а стратегия учитывает риски.

Благодарю, что читаете.

По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.