7 фактов о падении рынка

25 February 2020
2,4k full reads
3,9k story viewUnique page visitors
2,4k read the story to the endThat's 62% of the total page views
2 minutes — average reading time

Вот семь фактов, которые помогут вам не бояться падения рынка.

1) Коррекции - это нормально

Если под коррекцией понимать снижение на 10%, то за 100 лет на американском рынке акций она случалась около 100 раз. Другими словами, это неотъемлемая часть владения акциями. 

В среднем коррекция: 

  • длится 54 дня;
  • составляет около 13,5%;
  • случается раз в год.
Положительные и отрицательные доходности рынка акций на различных временных горизонтах. Источник: https://awealthofcommonsense.com/2020/02/market-have-always-been-rigged-broken-manipulated/
Положительные и отрицательные доходности рынка акций на различных временных горизонтах. Источник: https://awealthofcommonsense.com/2020/02/market-have-always-been-rigged-broken-manipulated/
Положительные и отрицательные доходности рынка акций на различных временных горизонтах. Источник: https://awealthofcommonsense.com/2020/02/market-have-always-been-rigged-broken-manipulated/

2) Менее 20% от всех рыночных падений превращаются в медвежий рынок

Во время начала падения фондового рынка есть соблазн продать все свои активы, что может быть очень большой ошибкой. Вероятнее всего, вы продадите свои активы в тот самый момент, после которого рынок вырастет. Почему? Около 80% всех падений на рынке являются краткосрочными. Поддавшись соблазну все продать, вы можете пропустить долгосрочную тенденцию роста.

​​Исторические результаты различных финансовых активов, диверсифицированных портфелей и "среднего инвестора" на рынке США (последний столбец). "Средний инвестор слишком часто совершает операции и получает доходность ниже инфляции.
Источник: J.P. Morgan Asset Management:
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
​​Исторические результаты различных финансовых активов, диверсифицированных портфелей и "среднего инвестора" на рынке США (последний столбец). "Средний инвестор слишком часто совершает операции и получает доходность ниже инфляции. Источник: J.P. Morgan Asset Management: https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
​​Исторические результаты различных финансовых активов, диверсифицированных портфелей и "среднего инвестора" на рынке США (последний столбец). "Средний инвестор слишком часто совершает операции и получает доходность ниже инфляции. Источник: J.P. Morgan Asset Management: https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf

3) Никто не может предсказывать рост или падение рынка 

Некоторые думают, что они достаточно умны, чтобы предсказывать рост или падение рынка, однако в реальном мире делать регулярно это почти невозможно. В течение последних лет множество умнейших инвесторов и аналитиков предрекали падение американских акций, но все они ошибались.

Подробнее читайте здесь.

4) Рынок растет, невзирая на краткосрочные падения

Рыночные падения - частые явления. Например, индекс S&P500 в период с 1980 по 2015 годы падал в среднем на 14,2% в течение года. Несмотря на краткосрочные падения, акции росли в 27 годах из 36, то есть в 75% случаев.

Сейчас мы наблюдаем 26-ю коррекцию рынка США после завершения острой фазы кризиса 2008 года. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19
Сейчас мы наблюдаем 26-ю коррекцию рынка США после завершения острой фазы кризиса 2008 года. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19
Сейчас мы наблюдаем 26-ю коррекцию рынка США после завершения острой фазы кризиса 2008 года. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19

5) Медвежий рынок наступает каждые 3-5 лет

За 105 лет медвежий рынок наблюдался 34 раза. Продолжительность каждого периода спада варьировалась от 45 до 694 дней и в среднем составляла 1 год.

Исторические просадки рынка США, 1976-2020гг. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19
Исторические просадки рынка США, 1976-2020гг. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19
Исторические просадки рынка США, 1976-2020гг. Источник: https://twitter.com/charliebilello/status/1232007805781016583?s=19

6) Медвежий рынок сменяется бычьим 

Во времена кризиса 2008 года многим казалось, что хорошие времена никогда не наступят. По факту, следующее десятилетие оказалось для инвесторов одним из самых прибыльных в истории.

7) Самая большая ошибка – быть вне рынка

За последние 20 лет средняя годовая доходность индекса S&P500 составляла 8,2%. Если вы пропустите всего 10 удачных торговых дней за этот период, то доходность составит всего 4,5%. Если пропустите 30 удачных торговых дней на рынке, то доходность сократится до нуля. 

Быть в рынке. При долгосрочных инвестициях это едва ли не самое важное. Пропуск 10 лучших дней может снизить доходность в 2 раза.
Быть в рынке. При долгосрочных инвестициях это едва ли не самое важное. Пропуск 10 лучших дней может снизить доходность в 2 раза.
Быть в рынке. При долгосрочных инвестициях это едва ли не самое важное. Пропуск 10 лучших дней может снизить доходность в 2 раза.

Обязательно прочитайте нашу статью "Как действовать при падении рынка".

А также "36 простых истин в мире инвестиций".

==========

Это был адаптированный перевод статьи  Visual Capitalist "7 Facts That Will Free You From the Fear of Stock Market Crashes"

Еще больше статей читайте в нашем канале в Telegram.