Медвежий рынок – повод заработать

О нас
ФФ - Главный криптодайджест! Все самые интересные и важные события сразу на русском.
Платформа Trader trends (tt.ff.ru) – сервис решений для трейдеров и держателей криптоактивов. Подключайся и следи за портфелями профессиональных трейдеров.

Цена биткоина летит вниз, утягивая за собой альткоины. В общепринятом понимании «медведи» влекут за собой убытки, однако есть способы превратить падение курса в прибыль. О том, как зарабатывать на «худеющем» рынке криптовалют, далее в материале.

«Шорт», как основа заработка на «медвежьем» рынке

В качестве основного инструмента для трейдеров при работе на падающем рынке необходимо рассмотреть так называемые шорт-позиции. Само название является производным от английского слова short (короткий) и обозначает продажу, не подразумевающую под собой никакого обеспечения.

По факту, шорт-позиция является процессом продажи активов, которых в действительности нет у трейдера - он берет их «взаймы» у брокера с целью получения прибыли с последующим возвращением долга и присваиванием профита (его составляет итоговая разница курсов от момента получения займа до продажи). По-другому представленный процесс называется маржинальной торговлей (торговлей заемными средствами). Далее необходимо рассмотреть в деталях принцип работы в данном направлении:

  • Трейдер производит анализ, исходя из которого он приходит к выводу о том, что цена на определенный актив, в ближайшей перспективе, начнет падать.
  • Далее трейдер обращается к своему брокеру, который предоставляет в займы необходимый ему актив в заранее оговоренном количестве. При этом необходимо формирование залога, который будет являться «подушкой безопасности» для финансовой составляющей сделки.
  • Заем оформляется и сделка совершается. В итоге трейдер уходит в минус, который он в дальнейшем будет покрывать полученной прибылью.
  • Теперь остается дождаться момента, когда цена упадет до необходимого уровня, после чего трейдер сможет выкупить актив с рынка и закрыть образовавшийся минус. При этом, за вычетом суммы займа, остается определенный процент прибыли, которая и составляет доход при работе на шорт-позициях.

На практике процесс выглядит следующим образом:

Предположим, трейдер увидел, что после продолжительного бокового движения цена выбрала направление для реализации накопленных сил. Он уверен в том, что курс биткоина будет снижаться.

Дальнейшие действия трейдера, решившего заработать на падении цены, будут выглядеть следующим образом:

Шаг 1 - Переход в раздел маржинальной торговли для пополнения баланса (при необходимости). Далее - выбор настроек и кредитного плеча.

*Кредитное плечо - соотношение депозита пользователя к заемным средствам. При наличии 100 BTC на счету и необходимости получить займ в виде 1000 BTC, показатель плеча будет равен 1 к 10, если необходимо 500 BTC, кредитное плечо будет равно 1 к 5 и т.д. Чем выше плечо - тем серьезнее риск, поскольку возрастает сумма, которую трейдер будет обязан вернуть брокеру.

Шаг 2 - 13 ноября происходит покупка биткоинов по интересующему курсу с применением заемных средств с кредитным плечом, равным 1 к 100 (исходя из скрина, возьмем стоимость в $6464 за один биткоин). При этом трейдер уверен в том, что уже к 15 ноября цена будет значительно ниже.

Шаг 3 - После приобретения актива, при необходимости, выставляются стоп-лоссы.

Шаг 4 - По достижению выставленных стоп-лоссов, либо по собственному желанию трейдера, в случае падения до необходимого уровня, он закрывает сделку и получает прибыль. В цифрах все может выглядеть следующим образом:

  • Предположим, комиссия за сделку составляла 0,5%.
  • Сделка составлялась по курсу $6464 за один биткоин.
  • Кредитное плечо, равное 1 к 100, при сумме в 100 BTC, открывает возможность приобрести 10 тысяч BTC ($64 643 999).
  • Через два дня (15 ноября) цена биткоина упала с $6464 до $5753.
  • При падении трейдер принимает решение закрыть займ, и теперь он должен вернуть полученные ранее 100 BTC. Если изначально они были эквивалентны $64 643 999, то теперь сумма упала до $57 533 999 (именно эту сумму пользователь отдаст брокеру). Соответственно, прибыль будет равна $7 110 000. Вычитаем обозначенную ранее комиссию в 0,5% и получаем $7 074 450.

Далее рассмотрим, что могло бы произойти в случае, если бы трейдер некорректно выбрал позицию. В качестве основы возьмем тот же курс биткоина ($6464) и предполагаемый рост до уровня в $6503. В этом случае, вместо изначальных $64 643 999, трейдер был бы вынужден отдать брокеру $65 032 002. Соответственно, сумма убытка составила бы $388 003, и в качестве «вишенки на торте» необходимо приплюсовать 0,5% комиссии.

Риски работы на шорт-позициях

Несмотря на всю привлекательность представленной схемы, следует понимать, что работа по шорт-позициям всегда подразумевает возможность ухода в серьезный минус. При этом процент прибыли всегда является крайне ограниченным. Из-за представленных особенностей работа с «шортами» весьма опасна. К данному виду заработка не рекомендуется прибегать трейдерам, слабо владеющим техническим анализом.

Максимальный заработок на шорт-позиции может быть реализован в случае, если цена актива упадет до нуля (например, с $15 000 до $0). Впрочем, подобные случаи единичны, однако при этом возможности роста актива не являются ограниченными, в отличие от шансов на снижение.

В случае если, вопреки ожиданиям, цена актива начала расти, последующий выкуп займа будет произведен с учетом прибавленной стоимости, что является крайне невыгодным для трейдера. Сделка может быть закрыта со стороны брокера в момент, когда уровня предоставленного обеспечения будет недостаточно для покрытия расходов.

Определение периодов для формирования шорт-позиций на примере биткоина

Для того чтобы определять перспективность создания шорт-позиций, необходимо иметь представление о нюансах технического анализа. Дополнительной и не менее важной составляющей является новостной фон, который, в случае с криптовалютами, может привносить неожиданные коррективы.

Далее следует рассмотреть график биткоина на предмет выявления возможностей выхода в шорт-позиции, с объяснением всех особенностей поведения цены:

До начала пампа в конце 2017 года биткоин двигался внутри восходящего дугообразного коридора. Соответственно, его границы не могли быть установлены простыми прямыми уровнями. Первое касание сопротивления представляло собой опасный момент для шорта, поскольку в данный период времени:

  • существенно выросли показатели волатильности (трейдеры не могли спрогнозировать точное направление продолжения движения);
  • еще не было зафиксированных касаний, которые могли быть стать статистической основой для входа в позицию.

Дальнейшие вершины представляются более безопасными способами входа в рынок.

Далее на графике зеленым прямоугольником обозначен период активного роста цены биткоина. Для анализа возможностей применения представленного отрезка, в качестве основы для шорт-позиций, необходимо уточнение некоторых особенностей:

  • Рост актива был спровоцирован новостным фоном (одобрение и начало реализации фьючерсов на биткоин).
  • Рынок не мог быть бычьим на протяжении долгого периода времени, соответственно, основной задачей трейдера было ожидание времени, когда все участники «насытятся».
  • После стремительного роста всегда наступает коррекция. В ее основе – желание пользователей, ранее купивших актив и дождавшихся начала спада интереса со стороны участников рынка, вовремя реализовать прибыль, совершив продажу в подходящий момент (пока цена не упала, в ходе коррекции, окончательно).

Для контроля момента открытия шорт-позиций, необходимо изучение уровня перепроданности. В представленных условиях большинство шортистов пришли на рынок исключительно после подтверждения ценой намерений на спуск (после начала активного «покраснения» рынка).

Далее переходим ко второй части графика, на которой цена биткоина демонстрирует «жизнь после пампа»:

Первый достигнутый ценой минимум после пампа (отмечен желтым) – крайне важная отметка на графике, поскольку, как правило, оно формирует основу для зоны поддержки (синий прямоугольник). Отскок также достоин внимания, поскольку после него, с большей степенью вероятности, начинается коррекция после падения (как это и произошло с биткоином). Данное движение может быть объяснено притоком желающих «заработать», - тех, кто не успел зайти в «ракету предновогоднего пампа».

Далее цена демонстрирует любопытную тенденцию: после стремительного взлета начинается «гашение» колебаний. Данный процесс можно сравнить с сильным ударом мяча об пол: сначала он достигает наивысшей точки, потом его отскоки становятся все ниже и ниже до тех пор, пока амплитуда не угаснет. На протяжении представленной активности также могут быть рассмотрены вхождения в рынок с шорт-позициями.

Не стоит забывать о том, что криптовалюта отличается от классических активов, соответственно иногда цена биткоина может демонстрировать нетипичное поведение. Одним из примеров стал стремительный рост после публикации новостей о проблемах криптовалютной биржи Bitfinex и подконтрольного ей стейблкоина Tether (период отмечен красным овалом). Новостной фон выбил цену из основной фигуры, в рамках которой двигался биткоин. Пользователи, не имеющие представления об истинных причинах роста актива (на самом деле пользователи стали выводить свои средства из Tether в пользу старого-доброго BTC), могли подумать, что начался разворот тренда. Однако те, кто понимал, что рост будет кратковременным (поскольку количество желающих перевести свои сбережения не бесконечно), смогли использовать момент для открытия шорт-позиций.

Важно! Работа может происходить на любом таймфрейме, однако предпочтительными являются графики от часа и выше.

Особенности применения шортов на рынке криптовалют

Криптовалюты, занимая небольшую долю на общем финансовом рынке, отличаются от классических активов. Их цена гораздо сильнее подвержена изменениям, связанным с новостным фоном. Как следствие, криптовалюты весьма манипулятивны и работа с ними не эквивалентна классическим активам.

Несмотря на различия, технический анализ в любом случае остается важной составляющей возможностей определения дальнейших этапов движения цены. Возможность искажения цены за счет влияния новостного фона может нивелироваться наиболее важными историческими уровнями.

К другим особенностям работы с шорт-позициями можно отнести следующие:

  • Необходимо четко дифференцировать коррекции и иные движения рынка.
Работая с криптовалютами, важно всегда иметь представление об особенностях новостного фона. Пример: известно, что два программиста начали войну, доказывая друг другу, каким же должен быть Bitcoin Cash. В качестве доказательства своей правоты, каждая из сторон предоставила свое видение, заключенное в монету. Как следствие, назрел период неопределенности и разделения оригинального проекта на два отдельных. Для пользователь Bitcoin Cash подобное положение может означать лишь одно – пора готовиться к падению и «шортам». Результат общего негатива на новостном фоне, дополненного враждой сторон, представлен на скрине:
Работая с криптовалютами, важно всегда иметь представление об особенностях новостного фона. Пример: известно, что два программиста начали войну, доказывая друг другу, каким же должен быть Bitcoin Cash. В качестве доказательства своей правоты, каждая из сторон предоставила свое видение, заключенное в монету. Как следствие, назрел период неопределенности и разделения оригинального проекта на два отдельных. Для пользователь Bitcoin Cash подобное положение может означать лишь одно – пора готовиться к падению и «шортам». Результат общего негатива на новостном фоне, дополненного враждой сторон, представлен на скрине:
  • При выставлении шорт-позиций на криптовалютном рынке необходимо пользоваться инструментами, предотвращающими крупные потери (стоп-лоссы). Они крайне важны для минимизации рисков при работе на столь волатильном рынке.
  • Еще одной важной деталью в работе с шорт-позициями является определение возможностей выхода в снижение цены. В качестве примера может быть взят промежуток затянувшегося бокового движения. Поскольку в нем цена актива проявляет крайне мало активности, он может быть рассмотрен в качестве накопительного элемента, аккумулирующего энергию рынка. Выбранное в момент выхода из боковика направление, чаще всего, получает поддержку и становится затяжным. Соответственно, если это падение – есть шанс заработать на открытии шорт-позиции.

Подводим итоги

Таким образом, заработок на понижении вполне реален, однако для его реализации необходима специальная подготовка и мощный багаж знаний, которые позволят трейдеру точно анализировать текущее положение актива.

Читайте также: Рынок криптовалют потерял почти триллион долларов