122 204 subscribers

ЦБ неожиданно повысил ключевую ставку. Когда простым людям ждать роста ставок по кредитам и вкладам и на сколько

8,3k full reads
12k story viewsUnique page visitors
8,3k read the story to the endThat's 70% of the total page views
1 minute — average reading time

19 марта 2021 года Банк России довольно неожиданно взял да и повысил ключевую ставку. Сделал это прада весьма скромно на 0,25%.

Теперь с 22 марта 2021 года она будет равна 4,5%.

Стоит сказать, что наш ЦБ не одинок в своем стремлении поднять ставку. До этого уже ряд стран с развивающимися экономиками тоже так поступили - Турция, Бразилия.

Надо сказать, что банковский сектор понимал возрастание инфляции и начал потихоньку поднимать ставки по вкладам. По кредитам это не так заметно, но тоже процесс. Пока это выражается в ужесточении процедур по выдаче кредитов. Стало больше отказов.

Будут ли повышаться теперь ставки по вкладами на сколько?

Со всей уверенностью могу сказать - да.

И это суждение основано на ретроспективной статистике Банка России. Смотрите вот как менялась ключевая ставка ЦБ за последние годы

данные ЦБ

Например 19 сентября 2018 года ключевая ставка была повышена тоже на 0,25% с 7,25% до 7,5%.

При этом ставки по вкладам по всем банкам кроем Сбера на срок свыше 1 года выросли с 6,13% до 7,01% к концу года, т.е. почти на 0,9%. Т.е. мультипликатор был 3,5

данные ЦБ
данные ЦБ
данные ЦБ

Да сейчас уровень ставок ниже, но можно точно ожидать, что как минимум на 0,5% - 0,75% ставки по вкладам вырастут.

Вырастут ли ставки по кредитам и насколько?

Ретроспективная динамика ставок по кредитам показывает аналогичное движение

данные ЦБ
данные ЦБ
данные ЦБ

Если в сентябре 2018 года средняя кредитная ставка по банкам кроме Сбера был 12,71%, то уже в январе 2019 года она стала 13.22%. Т.е. выросла на 0,5% с мультипликатором 2 к росту ключевой ставки.

Такого роста стоит ждать и сейчас - на 0,5%, но с большим временным лагом.

ИТОГО

Рост депозитных ставок произойдет уже в ближайшие месяцы. Вернее - он уже начался. А вот рост кредитных ставок стоит ждать ближе к лету, когда возросшая стоимость фондирования подтолкнет банки к более высокой кредитной ставке. Пока же они будут ограничиваться ужесточением кредитной политике по выдаче.

Лично я начну внимательно смотреть на вклады при росте ставок выше 6%. Думаю, что к лету такой уровень мы сможем увидеть. Тем более, что ЦБ намекнул о возможности дальнейшего роста ключевой ставки.

С 1 марта банки активно повышают ставки по вкладам. Подводные камни и моя честная оценка 5 предложений

Если вам интересна тема экономики и финансов - подпишитесь на канал в Дзен Я.Мессенджер Телеграм Пульс