Что такое фьючерсы? И какой от них толк?

28 February 2018

Штука довольно интересная. Их ещё называют фьючерсными контрактами.

Это договор о том, что в будущем, в определённое время, продавец продаёт, а покупатель покупает тот или иной товар по определенной цене.

Первоначально фьючерсы придумали продавцы пшеницы - фермеры. Они хотели быть уверенными, что смогут сбыть зерно по определённой цене и получить прибыль.

Поэтому они, перед тем как засеять поле, заключали договор с будущим покупателем. В договоре было оговорено, сколько денег получит фермер за свой товар после сбора урожая.

Это гарантировало ему, что в случае падения цены на зерно осенью (если зерна уродилось слишком много и спрос снизится) он все равно отобьёт затраты на его производство и получит определённую прибыль. И избежит убытка.

Хотя, фьючерс лишал его шанса получить сверхприбыль. Например, если бы год выдался неурожайным и цена на его товар взлетела.

Фермер все равно обязан продать зерно по той цене, которую они с продавцом прописали в контракте ещё весной.

Покупателю тоже интересен фьючерсный контракт.

В случае неурожайного года у него все равно будет зерно по приемлемой цене - той, на которую он согласился весной.

Есть разные версии, кто придумал фьючерсы. Голландцы для торговли тюльпанами или японцы для торговли рисом. Считается, что современная история фьючерсов началась в 19-м веке в Чикаго среди фермеров и купцов-покупателей зерна.

2 типа фьючерсов.

Фьючерсы бывают поставочные и рассчетные.

Поставочный фьючерс предполагает поставку товара. Например, леса, металла, энергетического сырья, акций, облигаций.

Поставочный фьючерс - это редкость. Другое дело - фьючерс рассчетный.

90-95% фьючерсов - рассчетные.

Рассчетный фьючерс не предполагает поставку чего-либо. Он работает так: вы заключаете фьючерс на определённую сумму. В расчетный день смотрим, выросла цена на предмет контракта или упала. Если цена упала, стала ниже той цены, на которую заключён фьючерсный контракт, то выигрывает продавец. Ему удалось продать дороже. Если возросла, выигрывает покупатель.

В итоге никто никому ничего не поставляет, а только получает или теряет разницу между ценой, указанной во фьючерсе, и рыночной ценой на данный момент.

Куда девать фьючерсы?

Фьючерсами удобно спекулировать.

Продавать дороже, чем купил.

Например, оформил фьючерс за $100, цена на рынке выросла до $150. Перепродал фьючерс кому-нибудь за $160. Получил $10 выгоды.

Ещё пару умных слов для расширения кругозора:

Контанго - цена на фьючерс выше рыночной. Ожидается рост цен в будущем.

Бэквардация - цена на фьючерс ниже рыночной. Ожидается падение цены.

Кстати, фьючерсы можно купить только на срочном рынке ФОРТС. Там же можно купить опционы.

Опционы - это контракты, которые не обязывают, а дают право купить что-то в определённый момент будущего по определённой цене.

Понравилась статья и была полезна?

Будем признательны за любую сумму, которая покажется вам достаточной, чтобы поддержать наш канал! Спасибо!