В чем разница между краудинвестингом и краудлендингом

Эти финансовые инструменты часто путают, однако между ними есть существенные различия.

Что такое краудинвестинг

Что это. Краудинвестинг — финансирование малого и среднего бизнеса, при котором инвесторы получают право на акции компании, долю в ней или часть прибыли.

Как это работает. Краудинвестинговая площадка сводит вместе инвесторов и компании. Компания связывается с сервисом и предоставляет всю необходимую информацию для проверки инвестиционного проекта и оценки займа. Инвестор выбирает заинтересовавший его проект. Он может согласиться с предложением заемщика, а иногда может предложить свои условия по займу. Несколько инвесторов могут вкладываться в один заем. Если в течение определенного срока проект не соберет финансирование, деньги вернут инвесторам.

Кто выступает заемщиком. Бизнес, который ищет средства для развития, компании, с потенциалом роста. В основном это малый или растущий бизнес, нетехнологичные стартапы. Таким компаниям сложно получить банковское финансирование: у них нет кредитной истории, залога, проработанных бизнес-планов, банки попросту не верят в их успех и возврат своих вложений. Поэтому они также не интересны венчурным фондам и бизнес-ангелам. Единственный способ для них привлечь инвестиции — воспользоваться краудинвестингом.

Конкретные критерии к бизнесу зависят от площадок. Одни работают с малым бизнесом, которому нужны 2-3 млн ₽, другие сосредоточены на сложившемся бизнесе, которому нужны десятки миллионов. Средняя сумма привлеченных инвестиций для одного проекта в 2017 г. составила 8,1 млн. ₽.

Кто может стать инвестором. На большинстве площадок вложиться в краудинвестинг может только аккредитованный инвестор. Для этого надо подтвердить достаточный годовой доход: например, от 3 млн. ₽. Минимальная сумма инвестиций тоже высокая — обычно от нескольких десятков тысяч рублей для займов с процентами, и от 1-2 млн для получения доли в бизнесе. Высокий порог входа исключает микроинвестиции. Поэтому краудинвестинг больше подходит опытным и состоятельным инвесторам, которые умеют оценивать потенциал компаний и готовы рисковать.

Сколько можно заработать. Сколько получится. Размер будущей прибыли, как правило, никак не зафиксирован. Чем большего успеха добьется компания, тем больший доход получит инвестор. Если проект закончится неудачей, инвестор потеряет деньги.

Если удачно вложиться в компанию с потенциалом роста, можно получить до 30% годовых в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Некоторые проекты обещают доходность от 50 до 100%.

Заработать больше можно за счет роста стоимости доли в бизнесе. Некоторые компании вырастают за год в несколько раз и пропорционально увеличивают вложения инвестора.

Какие риски. Инвесторы разделяют все, изначально очень высокие, риски заемщика. Если проект окажется провальным или компания разорится, инвестор потеряет все средства. Деньги можно попробовать вернуть через суд, но это будет непросто.

Ненадежными бывают и сами площадки: они могут перестать выполнять обязательства перед клиентами или оказаться мошенничеством.

Что такое краудлендинг

Что это. Краудлендинг — займы физическим лицам и бизнесу, при которых инвесторы получают гарантированный процент от вложенной суммы и полностью возвращают себе вклад по истечении установленного срока. Другими словами, это процентные займы без участия банков и других кредитных организаций.

Как это работает. Принцип работы тот же, что и у краудинвестинга. Площадка сводит вместе кредиторов и заемщиков. Она проверяет заемщика, присваивает ему рейтинг, присваивает ему кредитный рейтинг, гарантирует проведение сделки и оставляет себе процент. Кредитор и заемщик договариваются об условиях займа: сроках и процентах. Несколько инвесторов могут вкладываться в один заем.

Кто выступает заемщиком. Различают займы между физлицами (p2p-кредитование), между компаниями (b2b-кредитование) и займы компаниям от физических лиц (p2b-кредитование).

В России популярнее и безопаснее p2b-кредитование. Бизнес тщательнее проверяют, он надежнее как заемщик. Компании берут в долг, чтобы решить конкретные задачи, на которые срочно нужны деньги: закупить материалы, поучаствовать в тендере, исполнить обязательства, рассчитаться с поставщиками. Средняя сумма привлеченных инвестиций для одного проекта в 2017 г. составила 900 000 ₽.

Кто может стать инвестором. Любой человек или компания, у которых есть несколько свободных тысяч рублей. Минимальная сумма инвестиций зависит от площадки — от 1000 до 10 000 ₽. Обращаться в офис не надо — все можно сделать онлайн без возни с бумагами.

Сколько можно заработать. Средняя доходность в краудлендинге — 20% годовых.

Конкретный доход зависит от конкретного займа: его цели, суммы и сроков возврата. Минимальная доходность 1-2% от одного займа. Большинство займов короткие — 3-8 недель, — а, значит, деньги можно быстро вернуть и вложить заново. Если сделать так за год 10-20 раз, можно заработать 15-20% годовых.

Чем дольше срок инвестиций, тем выше доходность. Долгосрочные займы (от полугода до 2 лет) могут принести 30-40% годовых с одного вложения.

Какие риски. Больше всего рисков при инвестировании в займы физлицам. Вкладываюсь в займы бизнесу, вы рискуете меньше, чем одалживая коллеге. В проверенных площадках риск невозврата менее 1%. Чтобы перестраховаться вкладывайте деньги сразу в несколько компаний. Тогда, если одна обанкротится, вы не потеряете все деньги, а, наоборот, заработаете за счет процентов от успешных займов.

Почему инвестировать в краудлендинг выгоднее, чем в краудинвестинг

В краудлендинг в России инвестируют в десятки раз больше, чем в краудинвестинг.

Вот данные ЦБ по объемах краудинвестирования в России в 2017 г:

Такая разница в цифрах не случайна, у этого несколько причин.

Понятное регулирование. В России пока нет специальных законов ни для краудинвестинга, ни для краудлендинга. Нигде не написано, как частная компания может привлекать деньги от частных инвесторов и какие требования соблюдать. Отношения между инвесторами и заемщиками регулируются Гражданским кодексом и несколькими положениями специальных законов. Правительство одобрило законопроект о краудфандинге, но он далек от внесения полной ясности в проблему.

Инвестировать в доли ООО или оформить передачу доли сложнее, чем просто занять бизнесу денег: краудинвестинговым компаниям приходится придумывать запутанные юридические и финансовые схемы. Но как бы юристы ни старались получается сложно, долго и дорого: сделку необходимо заключить лично, оформление занимает несколько месяцев, а расходы обходятся в сотни тысяч рублей.

Краудлендинг вписывается в существующие законы легче. Он соответствует понятию займов и предусматривает возврат денег и выплату процентов. Поэтому большинство российских площадок — краудлендинговые, — и работают только с займами. Некоторые работают и как краудинвестинговые, и как краудлендинговые платформы.

Высокий порог входа в краудинвестинг. По закону ООО не могут иметь больше 50 учредителей. Минимальная сумма инвестирования — от 100 000 ₽, но из-за ограничений по количеству участников средние вложения доходят до 1 млн. ₽.

Почему стоит инвестировать с Penenza

Penenza самая крупная краудлендинговая площадка в России. Изначально она была исключительно b2b-платформой, но с осени 2017 г. инвестировать в займы компаниям могут и физические лица. Penenza выдает только целевые займы: тендерные займы на обеспечение заявки, на исполнение контракта, заем материалами и госфакторинг. Это гораздо менее рискованно, чем инвестиции в займы физлицам или развивающиеся компании. Доля просрочек всего 0,4%, а риск невозврата средств — 0,2%.

Инвестором Penenza может стать любой человек, у которого есть свободные 5000 ₽. Не надо идти в офис и заполнять кучу бумаг — достаточно заполнить анкету на сайте.

Penenza проверяет госреестры, учредителей, финансовую отчетность и еще сотни параментов, после чего присваивает рейтинг каждому заемщику и займу. Если случается просрочка, сервис занимается взысканием долгов.

Инвесторы сами решают кому, сколько денег и на каких условиях давать. Если не нравится компания или условия, достаточно подождать несколько дней и выбрать другую.

Средний срок займов в Penenza — 25 дней. Минимальный доход — 1,66% в месяц от суммы займа. Средняя доходность инвесторов 20% годовых

Стать инвестором на Penenza!