Ежедневный обзор: Нефть падает после заявления Дональда Трампа

Вторник, 26 февраля 2019

Рынки

Мы ожидаем, что российский рынок откроется снижением.

Вчера российские акции закрылись в плюсе — индекс Мосбиржи прибавил 0,24%, РТС — 0,26%.

Лидерами роста стали Яндекс (+3,8%), Норильский никель (+3,3%), TCS Group (LSE +3%), Северсталь (+2,8%), ММК (+2%).

Лидерами падения: ОГК-2 (-2%), Россети ап (-1,9%), X5 Retail Group (-1,7%), Сбербанк ап (-1,6%), Полиметалл (-1,5%).

Котировки Brent и WTI вчера упали более чем на 3% после того, как президент США Дональд Трамп выразил недовольство ростом котировок и призвал ОПЕК ограничить их повышение. Во вторник утром цена нефти Brent сохраняется у отметки $64,7/барр.

Американские торговые площадки закрылись в плюсе после заявления Трампа о возможности завершения торгового спора с Китаем в ближайшее время, если страны смогут преодолеть оставшиеся разногласия.

Dow Jones поднялся на 0,23%, S&P 500 — на 0,12%.

Euro Stoxx 50 вырос на 0,29%. Shanghai Composite вчера повысился на 5,6% после позитивных новостей по торговым переговорам США и Китая. Во вторник индекс также показывает небольшую позитивную динамику, в то время как остальные азиатские площадки находятся в красной зоне. Nikkei (-0,36%), Shanghai (+0,5%).

DXY (-0,03%), S&P 500 futures (+0,12%), Brent futures (-0,15%).

Новости

Минпромторг сократит поддержку автомобильного рынка почти втрое — на программы стимулирования спроса в 2019 г. будет потрачено 10,4 млрд руб. против 30,4 млрд руб. в 2018 г.

Большая часть субсидий в 2019 г. будет направлено на льготный автолизинг — 4,9 млрд руб. (-25% г/г). В программе участвует коммерческий транспорт, выпускаемый в России группой ГАЗ, Камазом, АвтоВАЗом, УАЗом и др. На льготное автокредитование в 2019 г. планируется потратить 3 млрд руб., что в три раза меньше суммы 2018 г.

ФАС отказалась одобрить сделку по вхождению Total в проект НОВАТЭКа Арктик СПГ-2 стоимостью $2,5 млрд и предложила вынести ее на правительственную комиссию по иностранным инвестициям. Сделка Total по покупке 10% в Арктик СПГ-2 подпадает под действие 57-ФЗ об иностранных инвестициях. ФАС рассчитала долю Total в Арктик СПГ-2 с учетом доли Total в НОВАТЭКе (19,4%), в результате чего Total получает возможность косвенно распоряжаться более 25% в Арктик СПГ-2.

Прибыль банковского сектора России в январе составила 264 млрд руб. против 71 млрд руб. годом ранее. Российские банки за январь 2019 г. увеличили объем кредитов нефинансовым организациям на 0,8%, физическим лицам — на 1,3%. Доля валютных кредитов в корпоративном кредитном портфеле за январь сократилась на 1,6 п.п., до 27,2%, в розничном секторе ситуация не изменилась — показатель остался на уровне 0,7%. На 1 февраля 2019 г. объем кредитов компаниям составил 33,2 трлн руб., физлицам — 15,1 трлн руб. Объем просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям за январь вырос на 23,8%, доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле увеличилась с 6,3%, до 7,8% г/г.

Глава VEON Урсула Бернс опровергла информацию о том, что компания в прошлом году вела переговоры с Ростелекомом о продаже бизнеса в России.

Рост выручки VEON в 2019 г. ожидается на уровне 1–3%. В 2018 г. органический рост показателя составил 3,5%, фактическая выручка снизилась на 4,1%, до $9,09 млрд. Вымпелком представил обновленную стратегию на 2019–2021 гг., которая предполагает существенный прирост капитальных затрат для увеличения абонентской базы, роста сетей и привлечения новых доходов от цифровых услуг. В 2018 г. CAPEX в 2018 вырос на 20% к 2017 г.

Северсталь повысит заработную плату сотрудникам в среднем на 4,3% с 1 апреля 2019 г. и изменит систему начисления премий. Их размер увеличится на 50%, но выплата будет привязана к выполнению целей по приросту EBITDA согласно стратегии, которая предполагает ежегодный рост показателя EBITDA на 10–15%.

Veon опубликовал неоднозначные финансовые результаты по МСФО за 4К18 — выручка компании снизилась на 3,1 % г/г, до $2,25 млрд, прогноз — $2,19 млрд. EBITDA оказалась ниже ожиданий, $714 млн (-5,1% г/г), прогноз — $724 млн. Чистая прибыль компании составила $33 млн против убытка $399 годом ранее. Veon выплатит итоговые дивиденды за 2018 г. в размере $0,17 на акцию (доходность — 7%), в сумме с промежуточными дивидендами за 1П18 акционеры получат $0,29 (12% годовых). Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 8 марта, выплата ожидается 20 марта.

Veon объявил о пересмотре соглашения с Ericsson о модернизации IT-систем в нескольких странах присутствия оператора в ближайшие несколько лет. Новое соглашение подразумевает внедрение новых цифровых систем поддержки бизнеса (DBSS) с использованием существующего ПО от Ericsson, что позволит VEON улучшить пользовательский сервис и в дальнейшем сократить операционные расходы. VEON по результатам пересмотра соглашения получит $350 млн в течение 1П19, что является существенной суммой для компании (около 8% текущей капитализации).