SBUX

Starbucks- в общем и целом общепит. Средний РЕ у компании 23.5 сейчас он равен 20.24 если смотреть на прогнозы с той же ценой, то РЕ=21.52. Если судить по показателям в общем, то фундаментально компания так себе, акционерный капитал отрицательный постоянно растет долг, хотя с покрытием этого долга проблем у нее нет. Безусловно компания большая и известная, это плюс. Так же стоит отметить, что тот же макдональдс тоже имеет отрицательный акционерный капитал. Минимальные оценки у старбакса на гугл картах 4.5, в основном 4.7-4.9. Акции хорошо просели со свих пиков почти на 50%. Падение началось еще в январе, после отчета по всей видимости. Закончилось ли не понятно, у компании 5000 магазинов в Китае, а в США и Китае 61% всех магазинов Старбакс. При укреплении доллара и ослаблении юаня, что в принципе и происходит, а так же с локдаунами в Китае, выручка в зеленой бумаге может довольно сильно пострадать. Так же остальные 39% приходятся на страны валюта которых тоже будет дешеветь к доллару. Из плюсов наверное то, что видимо конкуренция у старбакс не большая именно в части "попить кофе", плюс сеть магазинов расширяется. Учитывая что выкуп акций они приостановили, возможно, при повышении процентных ставок, с долгом работать будет легче. Валовая прибыль так же у них довольно высока, более 60%. Руководство дает в принципе адекватные прогнозы. взял компанию где то на уровне 70$, думаю будет коридор в районе 70-80 долларов и соответственно боковик, роста не ожидаю, тем более у компании бывали довольно затяжные боковики. Учитывая отмену выкупа акций, но не отмену возможной их эмиссии, а так же ситуацию с укреплением доллара и коронавирусом в Китае, акция наврятли покажет взрывной рост до следующего отчета. Думаю будет режим накопления, спекулятивно можно зайти в этот коридор. Инфляция все равно сделает свое дело и компания рано или поздно перенесет ее на потребителя. В долгосрочной перспективе не особо больше, возможно где-то 84$ при выполнении прогнозов. При хороших раскладах и начале обратного выкупа акций, возможно 90-93$.

#старбакс #инвестиции в акции

SBUX
SBUX