Варианты входа в сделку.

Я о типах ордеров и их различиях. Сначала самые азы, которые может кому-то покажутся скучными, но самое интересное в самом конце ;)

Торговый терминал Metatrader 4 (самый распространенный у русскоязычных трейдеров Forex) предлагает нам 2 вида ордеров для входа:

1. Рыночный

2. Отложенный

последний имеет подвиды:

2.1 Limit

2.2. Stop

Рыночный ордер исполняется, когда мы жмем кнопку Buy или Sell, по так называемой "рыночной" цене. Т.е. это не та цена, которую мы видим в терминале, в момент нажатия кнопки - цены на Forex могут меняться несколько десятков раз за секунду и терминал просто может не успевать показывать актуальную цену (требуется несколько миллисекунд, чтобы информация от брокера дошла до терминала пользователя). Как правило разбег цены при этом невелик - в пределах 0,5-1пп. Но это если мы не входим рыночным ордером в момент выхода важных новостей, которые могут дать огромный импульс для цены - тут и 50пп за секунду можно увидеть запросто. Соответственно, вот он минус рыночных ордеров - нажимая на кнопку Buy/Sell ты можешь получить большое проскальзывание и войти на гораздо менее выгодной (либо совсем невыгодной) цене на высоковолатильном рынке. Этот минус можно нивелировать, не открывая сделку в такое время. Это время быстрых биржевых роботов, сервера которых расположены как можно ближе к серверам брокера, а также долгосрочников, которым прыжки в 50пп не особо чувствительны.

Внизу брокер разместил предупреждение о том, что в момент исполнения ордера цена, указанная в данный момент, не гарантируется.
Внизу брокер разместил предупреждение о том, что в момент исполнения ордера цена, указанная в данный момент, не гарантируется.

Отложенный Buy Limit ордер ставится ниже текущей цены, а Buy Stop выше (с ордерами Sell всё наоборот).

Limit позволяет нам купить, когда цена пойдет в обратную сторону, относительно нашей сделки - по цене ордера или лучше (проскальзывание возможно только в выгодную сторону). Т.е. сейчас, например, 1.2878, мы хотим купить отложенным ордером Limit. Можем его поставить на 1.2860 и когда цена пройдет против нашей сделки (мы же хотим купить, а цена снижается), она заденет ордер и активирует его.

Ордер Stop активируется, когда цена уже пошла в сторону сделки. При цене в 1.2878 мы можем установить ордер на покупку Stop, например, на 1.2890 - цене нужно стать "менее выгодной для покупки", чтобы активировать наш ордер. В момент прохождения цены через уровень ордера, он активируется и превращается в рыночный - т.е. возможно уже и проскальзывание против нас (бывает и в нашу пользу, но редко по моему опыту). Т.к. ордер становится рыночным, то он имеет все отрицательные стороны рыночного, но также есть и преимущества:

- вам не нужно отслеживать уровень цены, чтобы в определенный момент войти рыночным ордером

- при этом нет никакой задержки на реакцию трейдера

- нет задержки на время прохождения информации по пути сервер брокера -> терминал трейдера -> сервер брокера

Так как лучше входить в сделку? Зависит от используемой торговой системы. Если торговая система подразумевает формирование сигнала на открытие сделки после формирования какого-либо сетапа, то входите рыночным в момент полного формирования свечи, появление которой и создает этот сетап. В момент первого тика следующей свечи. Но при этом исключая время выхода важных новостей - их можно отслеживать в Экономическом календаре. В таких случаях лучше открывать рыночный ордер за 5-10 секунд, до закрытия "сигнальной" свечи, чтобы минимизировать урон проскальзываний и расширения спреда на новостях. Либо совсем воздержаться от внутридневной торговли в этой время.

Но это ведь и так рассказывают на всех 3х-дневных курсах по Форексу и пишут в каждой книжке для начинающих. В чем "соль" статьи? А написал я её, чтобы поделиться своими мыслями про отложенные Limit и Stop ордера. На тех же курсах и в тех же книжках широко рекомендуют использовать именно Limit - ведь так вы точно войдете по той цене, по которой хотели. Но ведь успешность сделки в равной степени зависит и от цены выхода тоже - какой будет прибыль, если вы войдете в buy по желаемой цене 1.2860, а она продолжит двигаться в ту же сторону и после взятия вашего Buy Limit ордера? Отрицательной! Ведь сильное движение в какую-то сторону с большой вероятностью может продолжится на остаток дня.

Limit ордера хороши для крупных игроков, которым нужно набрать огромную позицию и при этом не выбрать весь стакан ордеров сразу, получив невыгодную среднюю цену для своей позиции. Вот и ставят Limit по одной цене, потом его немного сдвигают (чтобы не обозначить рынку очень сильную поддержку и не выдать своё желание рынку купить/продать большой объем), потом ещё немного. И так до тех пор, пока не будет набран необходимый объём.

А обычный трейдер увидел сетап - захотел войти выгоднее, поставил Limit, а цена ушла безвозвратно в нужном направлении без этого трейдера. Но зато убыточные сделки (а они бывают всегда, 100%-но прибыльных сетапов не бывает) он все точно соберет при таком типе ордеров. Ни одну не пропустит!

Противоположный эффект мы имеем при использовании в торговле внутри дня Stop ордеров - они будут срабатывать только когда цена пошла в направлении нашей сделки и чаще всего вы сразу будете видеть плавающий положительный результат (самое сложное - не превратить плавающую прибыль в итоговый убыток, но про это как-нибудь в другой раз). Да, будут такие сделки, когда цена задела Stop и сразу рванула обратно (как неоднократно говорил, нет 100%-но точных сетапов), но это будет не так часто, если вы входите в нужных местах. Да и часть изначально провальных сделок вы отсеете - цена просто до вашего ордера не дойдет, если ей туда сегодня не нужно.

Поэтому для меня выбор для внутридневного трейдера очевиден - торговые системы для Stop ордеров.