Как не потерять на IPO. Beyond Meat

171 full read
190 story viewsUnique page visitors
171 read the story to the endThat's 90% of the total page views
1 minute — average reading time

Друзья, вы, наверное, уже стали веганами или стали как минимум больше кушать рыбки, чтобы не вспоминать слово «мясо», но позволим себе напомнить про Beyond Meat.

Источник: Unsplash
Источник: Unsplash
Источник: Unsplash

Как вы помните, мы советовали вам хеджировать Beyond (скрины из нашего Telegram ниже).

И он улетел, как мы и предполагали.

Пост в нашем Telegram от 02.06.2019
Пост в нашем Telegram от 02.06.2019
Пост в нашем Telegram от 02.06.2019
Пост в нашем Telegram от 08.07.2019
Пост в нашем Telegram от 08.07.2019
Пост в нашем Telegram от 08.07.2019

Наш клиент, прочитав посты про Beyond, обратился к нам с просьбой захеджировать позицию. Мы это сделали. Рассказываем, как!)

Мы построили хеджирующую модель из опционов, которая выглядела так:

Хеджирующая опционная модель Beyond Meat
Хеджирующая опционная модель Beyond Meat
Хеджирующая опционная модель Beyond Meat

Эта модель отражает, что: если цена BYND падала бы вниз, то портфель нашего клиента не опустился бы ниже $360 000. Если цена росла – клиент зарабатывал на росте цены акций; если бы падала, то не терял бы.

За страховку клиент заплатил 12% от капитала в акциях. Стоимость хеджирования была такой большой за счёт того, что спрос на опционы был большой. Обычно стоимость хеджа составляет 3-4% от капитала.

Итого, посмотрим отчёт по клиенту (в рублях!):

Отчёт Interactive Brokers
Отчёт Interactive Brokers
Отчёт Interactive Brokers

Из него мы видим, что. На счёте с акциями BYND потеря составила примерно столько же, опционный хедж восполнил нам 1 229 577 руб., которые клиент мог потерять, если бы хеджа не было.

Для того, чтобы захеджировать book IPO, вам необходимо иметь счёт в Interactive Brokers. Процесс открытия – не сложный, наши менеджеры помогают с этим, но занимает около недели. Поэтому мы рекомендуем заранее открыть счёт, чтобы в момент, когда вам нужно захеджироваться, вы смогли сделать это и не потерять свои деньги.