*Реклама
Целевое инвестирование объединяет лучшие качества консервативных и агрессивных способов хранения капитала: стабильность консервативных инструментов и гибкость индивидуальных инвестиционных стратегий.
В этой статье мы покажем, как устроено целевое инвестирование и какие преимущества оно имеет перед традиционными инвестициями.
Капитал и проблемы, которые с ним бывают
Самая большая проблема с капиталом — вложение в убыточные инструменты и недополучение прибыли. Капитал вкладывают и теряют. Его вкладывают надёжно, но его съедает инфляция. Можно потратить деньги на приятные мелочи и потом удивляться, куда они делись.
Чтобы проиллюстрировать типичные ошибки, которые совершают инвесторы, мы придумали условного владельца капитала. Назовём его Георгий Петрович, — он собственник и генеральный директор крупного промышленного предприятия.
Георгий Петрович работает в большой корпорации. Ежемесячно он получает большую зарплату, а ежеквартально — премию. Георгий Петрович имеет большую квартиру, загородный дом и две машины — для себя и жены. А ещё у Георгия Петровича есть дети. Двое. Пока.
Георгию Петровичу некогда погружаться в изучение инвестиционных инструментов, поэтому он регулярно относит деньги в банк и кладёт их на депозит. Это общая ситуация для многих топ-менеджеров, собственников бизнеса или служащих высокого ранга. Всё их внимание поглощено управлением. Такая занятость приносит хорошие деньги, но чтобы распорядиться заработанным, не остаётся ни сил, ни времени.
Обычный способ инвестирования
Основная ошибка инвестирования — действия по модели «вложил и забыл». Но инвестиции требуют внимания. Если не анализировать во что вкладываешься или не управлять инвестициями, обязательно настанет момент, когда выяснится, что актив падает в цене и продать его можно только с убытком.
Самый простой способ получить убыток — инвестировать по модели «вложил и забыл»
Как инвестировать правильно
«Правильно» инвестировать — почти то же самое, что правильно одеваться. Костюм — это язык, на котором мы что-то говорим окружающим, наша одежда всегда о чём-то свидетельствует.
Фрак надевают, когда хотят произвести впечатление или идут на приём в высшее общество. Костюм от Brioni надевают первые среди равных. Стиль «кэжуал» используют, когда комфорт важнее статуса. На пробежку мы выйдем в тренировочном костюме.
Мы выбираем костюм в зависимости от цели, которую преследуем. С инвестициями так же.
Для инвестирования нужна цель. Цель задаёт критерий, по которому можно отделить подходящие активы от неэффективных. Одно дело инвестировать просто «чтобы было». Другое дело инвестировать так, чтобы сохранить капитал, и чтобы капитал сам на себе зарабатывал, и чтобы после наступления даты «икс» капитал продолжал быть ликвидным. Откладывать деньги «на потом» не правильно.
Правильные цели инвестирования: создать подушку безопасности, открыть дополнительный бизнес, купить недвижимость (за рубежом — зачёркнуто), оплатить детям учёбу в Англии, да заработать, наконец!
Для решения каждой задачи подходят совершенно разные финансовые инструменты. Их подбирают, исходя из сроков, за которые нужно решить задачу, объёма свободных средств, которые можно инвестировать, и аппетита к риску. Но самое главное — цель.
Целевое инвестирование — способ инвестировать правильно
Но что такое целевое инвестирование? Покупать доллары и класть их на депозит, чтобы использовать к определённой дате — это целевое инвестирование? А покупать облигации, чтобы продать их к какому-то времени — это оно? А с акциями так можно?
Нет, нет, и ещё раз нет.
Целевое инвестирование пришло к нам из арсенала западных финансовых институтов. Этот инструмент привязан к дате, в которую потребуются накопления. Его главная суперспособность — менять уровень риска и набор активов в зависимости от инвестиционного горизонта. Проще говоря, чем ближе к целевой дате, тем менее рискованные используются. Пока целевая дата далеко — инструмент пытается заработать больше, и использует более рисковые активы.
Целевое инвестирование не предполагает, что инвестор вносит всю сумму один раз целиком. Для клиента, которому интересна концепция целевого инвестирования, составляется финансовый план: как часто и в каком объёме следует пополнять свой портфель. В зависимости от суммы, которую клиент уже внес, и срока, на который инвестированы средства, подбираются финансовые инструменты.
Портфель ребалансируется с течением времени и изменением инвестированной суммы. Ребалансировка — это и есть перераспределение от более рискованных и доходных активов в пользу более стабильных и менее рискованных по мере приближения к нужной дате.
Как устроено целевое инвестирование в УК «Альфа-Капитал»
Подобрать финансовую стратегию, всё равно что подобрать костюм. Хороший костюм можно купить в магазине. Но костюм будет сидеть лучше, если его сошьёт профессиональный портной.
УК «Альфа-Капитал» создал «Инвестиционное ателье», в котором целевые инвестиции можно сделать с учётом финансового положения, горизонта планирования и личных пожеланий.
Воспользоваться этим инструментом можно без похода в отделение банка, весь процесс происходит в онлайне.
Финансовые инструменты для достижения инвестиционной цели в «Инвестиционном ателье» подбираются в несколько этапов.
На первом шаге оценивается уровень кредитного и рыночного риска, приемлемый для клиента. Из бесконечного количества доступных финансовых инструментов отбираются самые надежные.
К слову сказать, для «Инвестиционного ателье» специалисты УК «Альфа-Капитал» проанализировали около 4000 финансовых инструментов и отобрали 150 качественных бумаг. По этим бумагам рассчитали ожидаемую доходность и скорректировали её на расчетную стрессовую величину по кризисным сценариям. Это делается для того, чтобы клиент достиг поставленной цели даже в случае резкого изменения рыночной конъюнктуры.
На следующем шаге из списка отобранных ценных бумаг собираются портфели ценных бумаг, обладающих требуемым соотношением риск-доходность и подходящие для цели клиента. Все портфели диверсифицированы: в них используются инструменты, минимально коррелирующие между собой.
На заключительном шаге из полученных портфелей выбирается один наиболее эффективный с учетом параметров цели клиента. Выбранный портфель будет обладать максимальной доходностью при заданных ограничениях.
Целевое инвестирование предоставляет максимальный шанс достичь желаемой цели.
На странице «Инвестиционного ателье» процесс подбора инвестиционных активов спрятан внутри программы. Достаточно коротко рассказать о себе — возраст, доход, семья, размер первоначального взноса и ежемесячного пополнения — и алгоритм сам подберёт нужный портфель (теория Марковица и симплекс метод беспристрастны).
Чтобы заключить договор, нужно заполнить свои данные на сайте и система составит договор автоматически. Подписать договор и перевести средства можно также в режиме онлайн.
Привет от Алисы из Зазеркалья (вместо выводов)
А можно инвестировать без цели? Можно. Но инвестировать без цели всё равно, что бесцельно бродить. Если никуда не идёшь, то никуда и не придёшь. А как говорила Алиса из Зазеркалья — чтобы просто оставаться на месте, нужно очень быстро бежать.
В мире инвестиций нужно «бежать быстро» чтобы просто сохранять капитал. Чтобы прибежать «куда-то», воспользуйтесь целевым инвестированием.
______________________
По вопросам доверительного управления оставьте свои контакты, и с вами свяжется деликатный специалист по работе с состоятельными клиентами УК «Альфа-Капитал».
