Итоги недели: рост инфляции в РФ и США, коронавирус в Москве, лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

The material mentions COVID-19. Trust verified information from expert sources — check out answers to questions about coronavirus and vaccinations from doctors, scientists and scientific correspondents.
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com

📊 На прошлой неделе в фокусе рынка находилась статистика по инфляции за май. В России, судя по данным, опубликованным Росстатом в понедельник, рост цен в предыдущем месяце составил 6,02%, что во многом способствовало повышению ставки Банком России в пятницу на 50 б.п. до 5,5%.

Опубликованные в четверг данные по США указывают на рост инфляции (ИПЦ) в стране в мае до 4,99%. Несмотря на превышение инфляции над прогнозом, рынок отреагировал на данные снижением волатильности, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций также снизилась, потеряв за неделю 10 б.п. и составив в пятницу 1,46%. Такая реакция указывает на то, что участники рынка продолжают верить допущениям представителей ФРС о том, что текущее увеличение инфляции носит временный характер. Тем не менее, если посмотреть на динамику CPI для разных стран, то данные указывают на то, что в мае для ряда государств инфляция приняла максимальные значения за год, а текущие тенденции указывают на продолжение роста.

Хотя ФРС на следующем заседании, вероятно, не будет предпринимать существенных активных действий по сворачиванию действующих стимулов, комментарии регулятора относительно сроков возможного ужесточения политики также могут оказать влияние на рынок в предстоящую среду.

Динамика инфляции для разных стран с мая 2020 г. по май 2021 г. (к аналогичному периоду предыдущего года)
Динамика инфляции для разных стран с мая 2020 г. по май 2021 г. (к аналогичному периоду предыдущего года)
Динамика инфляции для разных стран с мая 2020 г. по май 2021 г. (к аналогичному периоду предыдущего года)

🛢 Цены на нефть на предыдущей неделе прибавили 1,11% до $72,69 за баррель по ближайшему фьючерсу на нефть марки Brent, в то время как в пятницу цена в моменте превышала $73 за баррель, чего не наблюдалось на рынке с мая 2019 года. Запасы нефти в США на неделе по 4 июня снизились 5,25 млн баррелей, что почти на 47% превышает прогноз по объему снижения, согласно опросу аналитиков от Reuters. Прогноз спроса на нефть от ОПЕК на 2021 года, опубликованный на прошлой неделе в ежемесячном отчете организации, повышен на 120 тыс. б/д до 96,58 млн б/д. Восстанавливающийся спрос и обилие ликвидности на рынках продолжают способствовать увеличению нефтяных цен, однако ограничительным фактором для этого роста может стать возобновление поставок из Ирана в случае успешного завершения переговоров по ядерной сделке.

💵 На фоне дорожающей нефти и ожидаемого повышения ставки российским регулятором российский рубль за неделю также укрепился, прибавив к доллару США 0,92% до ₽72,13/$ и 1,41% к евро до ₽87,32/€.

🔽 Несмотря на повышение ставки в РФ на 50 б.п., доходность государственных облигаций выросла только на короткой части кривой, в то время как на длинной ее части наблюдалось небольшое снижение доходностей (и, соответственно, незначительный рост стоимости бумаг). Доходность 10-летнего бенчмарка за неделю снизилась на 5 б.п. до 7,19%.

Изменения кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)
Изменения кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)
Изменения кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)

📈 Российский рынок акций завершил очередную неделю ростом. Индекс Мосбрижи снова обновил исторический максимум, а за неделю вырос на 0,9% до 3841,53 пункта, в то время как Индекс РТС прибавил за неделю 1,91% до 1678,57 пункта, а в течение недели обновил максимум с марта 2012 года.

  • Лидером роста среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали акции «АЛРОСА» (+12,04% до ₽135,26), показавшей сильный отчет о продажах за май. Среди лидеров за неделю наблюдаются также расписки TCS Group Holding (+7,81% до ₽5723), которая сообщила о приобретении 5%-доли в "Санкт-Петербургской бирже".
  • Аутсайдерами недели стали акции "Полюс" (-4,13%до ₽14940) и бумаги "Роснефти" (-3,77% до ₽535,45). В понедельник акции Роснефти, вероятно, откроются еще ниже, поскольку будут торговаться уже без дивиденда.
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Refinitiv)
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Refinitiv)
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Refinitiv)

📈 Как уже упоминалось, на американском рынке инвесторы спокойно восприняли рост инфляции, а индекс S&P 500 по итогам недели прибавил 0,41% до 4247,44 пункта.

  • Лидером роста за неделю среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, стали акции биотехнологической компании Biogen Inc (+38,62% до $396,64), которые прибавили на фоне одобрения регулятором США (FDA) использования препарата от болезни Альцгеймера Aduhelm.
  • Аутсайдерами недели стали акции компании Organon & Co (-13,18% до $29,65), занимающейся женским здоровьем и выпускающей лекарства для женщин. Ранее компания Organon & Co отделилась от фармацевтической компании Merck.
Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 7 по 11 июня среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)
Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 7 по 11 июня среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)
Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 7 по 11 июня среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)

🦠 Возвращаясь к российским событиям, в конце прошлой недели в столице вновь напомнил о себе коронавирус. В целях приостановить рост заболеваемости мэр Москвы Сергей Собянин подписал указ, согласно которому дни с 15 по 19 июня 2021 года будут нерабочими с сохранением заработной платы. По словам господина Собянина, в связи с высоким уровнем заболеваемости в столице снова проходит перепрофилирование коек для обеспечения потребностей жителей в медицинской помощи. Согласно данным сайта стопкоронавирус.рф, по состоянию на 11:00 МСК 13 июня в Москве за сутки выявили 7 704 новых случая коронавирусной инфекции, что составляет больше половины (52,3%) от всех новых выявленных за сутки случаев в РФ.

📆 Два события, которые могут стать основными для российского рынка на следующей неделе, — встреча президентов России и США и заседание ФРС — должны состояться в среду, 16 июня. Более детальный список событий и макростатистики на неделю можете найти вот здесь, календарь дивидендных отсечек будет опубликован в течение дня.

Следите за новостями и удачных вам инвестиций!

Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.