Итоги прошедшей недели: продолжающийся оптимизм в США и нарастание геополитических рисков в РФ

Источник фото: James Kirkikis / Shutterstock.com
Источник фото: James Kirkikis / Shutterstock.com
Источник фото: James Kirkikis / Shutterstock.com

События прошедшей недели

Американский рынок

На американском рынке акций на прошедшей неделе продолжали доминировать оптимистичные настроения, причем технологические компании (Nasdaq Composite Index) выросли в цене значительней по сравнению с рынком (если в качестве доходности рынка использовать доходность индекса S&P 500).

Среди событий недели можно выделить публикацию протоколов мартовского заседания ФРС, которая подтвердила приверженность регулятора проведению мягкой монетарной политики и могла укрепить надежды инвесторов на то, что стимулирующие меры не будут свернуты в ближайшем будущем.

Если говорить о статистике, то логично было бы обратить внимание на публикацию индексов цен производителей (PPI) в США и КНР в пятницу. В обеих странах индексы показали заметный прирост и приняли максимальные значения за год. Такая динамика частично может подтверждать опасения участников рынка относительно роста инфляции в перспективе, ведь с определенным временным лагом рост цен производителей должен отразиться и на конечной стоимости товаров, тем самым способствуя увеличению потребительской инфляции. Данные по индексу потребительских цен для США за март будут опубликованы уже в следующий вторник.

Российский рынок

Геополитические и санкционные темы вновь доминировали в российском информационном пространстве на прошлой неделе на фоне обострения ситуации в соседней Украине. Риски, связанные с вышеупомянутыми событиями, снова оказывают негативное влияние на рубль и российские активы в целом, включая государственный долг.

При этом в начале недели Минфин РФ сообщил, что в апреле увеличит на четверть по сравнению с мартом объем закупок валюты в рамках бюджетного правила и доведет его до 185,7 млрд руб. или 8,4 млрд руб. ежедневно.

Динамика основных индексов, цен на нефть и валютных курсов

Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock.com

Индекс S&P 500 на прошлой неделе продолжил обновлять исторические максимумы и вырос по ее итогам на 2,71% до 4128,8 пункта, в то время как индекс Nasdaq Composite прибавил 3,12% до 13900,19 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США к концу недели опустилась до 1,67%.

Цены на нефть за неделю снизились, но продолжают оставаться выше $62 за баррель, несмотря на решение ОПЕК+ наращивать добычу с начала мая. Ближайший фьючерсный контракт на нефть марки Brent на бирже ICE Futures закрылся в пятницу на уровне $62,95 за баррель, снизившись по итогам недели на 2,94%.

Российский рубль на фоне повышения геополитических рисков и дешевеющей нефти также терял в стоимости. Доллар США за неделю вырос к рублю на 1,1% до ₽ 77,4/$, в то время как евро прибавил к рублю 2,44% до ₽92,15/€.

Индекс Мосбиржи под влиянием все тех же факторов снизился за неделю на 2,03% до 3486,03 пункта, в то время как «долларовый» Индекс РТС на фоне ослабления рубля потерял 3,34%, опустившись по итогам недели до 1417,77 пункта.

  • Лидерами роста среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали расписки Ozon (+5,99% до 4650,50 руб.) и акции ММК (+3,92% до 61,99 руб.)
  • Аутсайдерами недели стали акции «Сургутнефтегаза» (-7,4% до 34,31 руб.) и «Татнефти» -6,58% до 565,50 руб.)

Доходность 10-летних государственных облигаций РФ на прошлой неделе выросла на 22 б.п. до 7,36%, а Индекс гособлигаций (MCXRGBI) по итогам недели снизился на 1,1% до 143,83 пункта.

События предстоящей недели

На предстоящей неделе начинается сезон отчетности в США. Одними из первых о результатах за квартал отчитаются крупные банки, включая JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup и Morgan Stanley .

Во вторник в США опубликуют данные по инфляции за март, а в четверг ожидается публикация данных по объему промышленного производства и объему розничных продаж в марте*.

В четверг решение по ставке должен опубликовать ЦБ Турции, который соберется на заседание впервые с момента недавней смены главы регулятора президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом.

Из российских компаний отчеты об операционных результатах на неделе планируют представить НЛМК, «Черкизово», «Детский мир», «Алроса», «Северсталь» и X5 Retail Group. Московская биржа в среду проведет день акционера.

Подробный календарь на предстоящую неделю с экономическими событиями, корпоративными отчетами и датами отсечек по дивиденам мы подготовили для вас вот в этом материале на Яндекс Дзен.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram.

*UPDATE(15-4-21) - исправлена дата публикации данных о промышленном производстве и розничных продажах в США (четверг).

Материал составлен на основе данных с сайтов упомянутых компаний, а также данных Refinitiv, Trading Economics, Investing.com, Blackterminal.ru