Стратегия Asset Allocation на фондовом рынке. Часть 1.

22 July

Добрый день, дорогие подписчики. Сегодня мы обратимся к очень важной теме, связанной с тем как сформировать правильный биржевой портфель.

Но с начала нужно обратиться к другому важному и возможно даже ключевому элементу торговли- психологии инвестора.

Недавно я видел в пульсе Тинькофф инвестиции следующий пост, который меня просто пооразил своей пронзительностью.

Один из самых жутких постов, которые я когда-либо читал.
Один из самых жутких постов, которые я когда-либо читал.
Один из самых жутких постов, которые я когда-либо читал.

Мы видим, что некий трейдер, нарушив все принципы торговой дисциплины, не только потерял всё своё состояние, но и поставил под угрозу материальное благополучие своей семьи. Проверьте, в данной статье я не собираюсь его осуждать, наоборот мне хотелось бы пожелать ему скорейшего восстановления депозита и успехов в дальнейшей торговле. Я хочу особо подчеркнуть, что в сходную ситуацию

Может попасть практически каждый

Для того, чтобы вы ещё лучше понимали о чем я говорю, перескажу содержание ещё одного поста из пульса, слишком длинного, чтобы приводить его здесь.

Суть в том, что некий инвестор в течение 5 лет старательно собирал капитал, руководствуясь всеми мудрыми правилами Asset Allocation, получал в среднем около 20% в год и накопил уже свыше миллиона рублей. Казалось бы ему следовало бы ещё несколько лет продолжать в том же духе, чтобы стать по-настоящему обеспеченным человеком, но он предпочёл сделать по-другому.

Под влиянием одного из своих друзей, который недавно пришёл на биржу и быстро выиграл кругленькую сумму денег на той же Virgin Galactic, он решил последовать его примеру, набрал максимально возможных плечей и в скором времени оказался на грани маржин-кола. Впоследствии с большим трудом и убытками ему удалось выровнять ситуацию, но это стоило ему времени, нервов и материальных убытков.

Мы видим, что человек уже с большим опытом торговли, со знаниями и навыками, приносящими ему значительный доход, всё же решил "сыграть в казино". Очевидно, что он осознавал все риски, вытекающие из этого, но всё-таки решил удариться во все тяжкие.

Почему же так происходит? Дело в том, что человек, несмотря на впечатляющие достижения прогресса, длительную историю развития цивилизации, на уровне рефлексов сохранил связь со своими первобытными предками- высшими приматами.

В те времена, человек, не предпринимающий тех или иных активных действий ежедневно, не мог выжить. Он постоянно сталкивался с вызовами, на которые он должен был реагировать чисто импульсивно ( по принципу "бей или беги"). Сама логика существования требовала максимально часто проявлять активность, уповая на свои рефлексы, интуицию, инстинкт самосохранения.

Проблема в том, что на современном фондовом рынке действуют принципиально иные правила. Практически одно из важнейших правил фондового рынка такое: " Чем меньше активности, тем больше профит".

Однако мозг среднестатистического человека упорно отказывается принять эту истину, пытается сам себя обмануть.

Как это устроено на уровне психологии?

Человек, пришедший на биржу, получает в своё распоряжение мощный инструмент, который медленно, но верно улучшает его материальный достаток.

При этом самое парадоксальное, что для этого нужно всего лишь систематически повторять последовательность очень простых действий, доступных каждому.

Помните на футболках одного из брендов спортивной одежды была описана следующая последовательность действий:

Train

Eat

Sleep

Repeat

Вот так вот просто: если хочешь стать физически сильным тренируйся, ешь, спи, а потом повторяй то же самое многократно.

На бирже такой же простой алгоритм. Очень грубо его можно сформулировать таким образом:

-Купи хорошие акции-

-Получи дивиденды-

-Реинвестируй-

-Повтори многократно-

Процесс очень скучный, но зато действенный. Наибольшую опасность для психики инвестора представляет сравнительно невысокая скорость этого процесса.

Фактически получается вот такая странная вещь

Очень сложно с точки зрения психологии пассивно наблюдать как баланс счета растет на 15-20% в год, ничего при этом не предпринимая.

Самое интересное, что предпринимать то как раз можно и нужно, но за пределами биржи, для того, чтобы увеличивать свой активный доход и больше денег вливать в биржу, продолжая придерживаться прежней стратегии.

Но вот именно это большинству делать и не хочется. Большая часть людей не торопятся увеличить свой доход за пределами биржи, но зато очень хотят увеличить доходность брокерского счета путём различных манипуляций дабы богатеть побыстрее.

Ещё одна причина, почему у многих "чешутся руки" связана с тем, что баланс брокерского счета не растет линейно, в отличие например от банковского депозита.

Рынок цикличен, он глобально предрасположен к росту, но при этом на нём регулярно происходят посадки.

Поэтому прогресс мы видим только в масштабах отрезков значительной временной протяжённости ( годах), а на малых отрезках ( неделях, месяцах) мы можем и вовсе этого прогресса не увидеть. Именно поэтому и возникает неистовая лудомания, желание любой ценой ускорить рост депозита.

Всем желаю удачи и профита. Продолжение смотрите во второй части статьи.