Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

Продолжая рубрику "Инвестиции", в этой статье речь пойдет с вами о золоте! Мы разберем:

  • Котировки золота сейчас;
  • Ключевые факторы, которые определяют цену на золото;
  • Стоит ли инвестировать в золото.

Котировки золота показывают снижение

На графике котировок видно, что золото продолжает находиться в нисходящем тренде после локальных максимумов выше 2000 $/унцию августа 2020 г.

Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

Ниже рассмотрим основные причины такого снижения.

На золото давят действия ЦБ, популярность других инструментов и укрепление индекса доллара

Исторически золото является защитным активом, который покупается при большой неопределенности, кризисных явлениях, существенной инфляции и других тревожных сигналах в экономике.

2020 год не стал исключением. Однако после августа инвесторы перестали воспринимать золото, как подходящую гавань для инвестиций. Связано это с рядом факторов.

Первый фактор – действия Центральных банков.

Здесь мы выделим 3 основные момента:

1.     Большая поддержка рынков со стороны регуляторов ликвидностью или операциями количественного смягчения (QE). Данный механизм поддержки снизил опасения рынка. Это стало причиной роста риск-аппетитов инвесторов и укрепления желания уйти из золота в более рискованные активы. От этого эффекта золото стало терять в цене.

2.     Также околонулевые процентные ставки в 2020 г. сделали золото отличным местом, в котором инвестор может находиться при отрицательных реальных ставках:

Ставка Цб (около 0) – инфляция = результат < 0, т.к. инфляция больше 0

В такой ситуации долговые инструменты неэффективны, при этом, в акции идти страшно.

Но сейчас все иначе. Ставки начинают расти по всему миру, а там, где они растут, они должны вот-вот вырасти. На этих ожиданиях роста процентных ставок центральных банков интерес к золоту снижается, а к другим инструментам возрастает.

3.     Третий элемент является позитивным для золота. Центральные банки являются важным источником спроса на физическое золото. Так, Центральные банки нефтедобывающих стран и стран-экспортеров после роста цен на сырьевые товары (нефть, газ, удобрения и др.) стали закупать золото в свои золотовалютные резервы. Этот фактор оказывает положительное влияние на стоимость «желтого металла».

Второй фактор – укрепление индекса доллара.

Более подробно об этом инструменте мы поговорим в следующих статьях. Сейчас лишь скажем, что при росте индекса все товары в долларах начинают стоить меньше, чем при падении индекса доллара.

Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

Третий фактор – рост популярности криптовалют.

После бума биткоина и других технологий на основе блокчейна, криптовалюты только прибавляли в популярности. Все больше и больше свободных денег стало направляться в них, несмотря на высокую волатильность актива.

Золото в этой связи оказалось более консервативной альтернативой. На росте риск-аппетитов криптоактивы стали дорожать, деньги начали перетекать из золота в блокчейн-инструменты.

Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

Заключение

На данный момент золото находится в нисходящем тренде. На его котировки оказывают давление действия ЦБ, укрепление индекса доллара и рост популярности других инструментов.

На данный момент видим, что золото будет страдать от ожиданий роста процентных ставок и потенциальном росте индекса доллара.

Однако стоимость металла будет поддерживаться ростом спроса на него со стороны стран-импортеров золота, закупок центральными банками в резервы, а также наличием спроса на золото, как инструмента против существенного роста инфляции при одновременном падении роста экономики.

В этой связи имеет смысл ориентироваться на отдельных игроков в золотодобывающем секторе, которые имеют уверенную маржу, собственные месторождения с наличием других металлов, а также направляющих дивидендные выплаты акционерам.

Золото. Цена золота. Стоит ли инвестировать в золото в 2021-2022 годах.

А Так же полезные ссылки для Вас:

#золото #инвестиции в золото #цена золота #серебро #драгоценные металлы #инвестиции для начинающих #обучение трейдингу #обучение инвестициям #куда вкладывать деньги