Как взять займ, который погасит сам себя

100 full reads
255 story viewsUnique page visitors
100 read the story to the endThat's 39% of the total page views
10 minutes — average reading time

Используем протокол Alchemix, чтобы брать займы, которые не нужно возвращать

Уважаемые криптоэнтузиасты,

Несмотря на уже достигнутые криптоиндустрией и DeFi успехи, программируемые деньги — это едва ли тронутая почва. Перед нами огромный потенциал, и его только предстоит раскрыть.

Сейчас DeFi-направление очень скевоморфично. Под скевоморфизмом обычно понимается подход в дизайне, при котором ранние версии цифровых продуктов довольно близко имитируют свои аналоговые эквиваленты. В качестве примера можно вспомнить новостные сайты на заре интернета — они напоминали обычные бумажные газеты.

Как взять займ, который погасит сам себя

Как первые сайты напоминали газеты, так и нынешние DeFi-приложения все еще весьма похожи на продукты из мира традиционных финансов. Так в нашу жизнь приходят новые технологии: старые методы применяются и проверяются в рамках новой парадигмы.

Но что, если мы перешагнем прошлое и постараемся представить принципиально новые пути применения программируемых денег? Этим же вопросом задались и создатели протокола Alchemix.

Проект с шумом ворвался на DeFi-рынок: всего лишь за два месяца пользователи заблокировали в Alchemix более $1 трлн, включая $400 млн ликвидности в стейблкоин-пулах протокола.

В чем же суть Alchemix?

Это протокол, который позволяет доходности путешествовать во времени. Вы вносите средства в Alchemix, а протокол отправляет их на платформу по фармингу доходности и выплачивает вам всю будущую прибыль авансом, в виде займа синтетических долларов.

С полученным займом можно затем делать все, что захочется. Отремонтировать автомобиль, выплатить ипотеку, “эйпнуться” в очередной многообещающий проект на Uniswap (или просто купить еще ETH)? — Легко!

А теперь самое интересное: со временем ваш займ погасит себя сам. 🤯

Да, все верно — вам на самом деле не нужно возвращать заимствованные деньги. 🤯🤯🤯

Вы спросите, что это за темная магия такая?

Это будущее финансов, друзья.

Давайте познакомимся с протоколом Alchemix поближе.

- RSA

Берем самопогашающийся займ с помощью Alchemix

Автор: Scoopy Trooples, основатель Alchemix.

Alchemix — это новый DeFi-протокол, позволяющий брать очень гибкие займы, которые со временем погашают сами себя.

Из этого гайда вы узнаете, как работает Alchemix, и как с его помощью можно взять самопогашающийся займ. В каком-то смысле это бесплатные деньги.

Цель: взять займ, который погасит сам себя

Уровень навыков: средний

Временные затраты: 15 минут

ROI: моментальные и в некотором роде бесплатные деньги

Alchemix: что это за зверь?

DeFi предлагает нам более эффективные, честные и безопасные аналоги традиционных финансовых продуктов, что уже бесценно. Но задумывались ли вы о том, на что на самом деле способны финансы, заряженные бесконечным потенциалом для программирования? Что, если мы, например, найдем способ перемещать доходность во времени?

Нечто похожее и позволяет Alchemix. С помощью платформы вы можете как бы отправиться в будущее и “заранее”, в виде займа, забрать доходность, которую вы бы заработали, стейкая свои активы в течение долгого времени. Но самое волшебство заключается в том, что к тому моменту, когда “будущее” станет “настоящим”, ваш займ сам себя погасит.

Внеся средства в Alchemix, вы сможете взять ссуду в размере до 50% от суммы депозита с минимальными контрагентскими рисками (при этом риски, связанные с безопасностью смарт-контрактов, все еще присутствуют). Взятые в займ alUSD (нативный стейблкоин Alchemix) можно моментально конвертировать в другие стейблкоины и потратить как душе угодно: просто направить на свои нужды, закинуть в новую хайповую DeFi-ферму или задействовать в рамках иных возможностей пассивного заработка.

Как взять займ, который погасит сам себя

В чем уникальность протокола?

Благодаря “магии” Alchemix пользователи могут взять займ на максимально гибких условиях. Но это еще не все: протокол не берет комиссий и не ликвидирует пользовательские залоги. Получается, взятие ссуды в Alchemix — это всегда беспроигрышный ход (при условии, что смарт-контракт работает без сбоев). По сути, протокол предлагает новые, революционные услуги кредитования, которые не ложатся тяжким грузом на плечи пользователей.

Можно даже сказать, что Alchemix открывает двери в новый мир финансов, в котором взятие денег в долг больше не является негативным или нежелательным опытом.

Кроме того, Alchemix помогает формировать здоровые привычки управления финансами — cам принцип работы протокола поощряет накопление средств. Alchemix стимулирует пользователей сперва откладывать средства, затем вносить их в качестве залога (с минимальными рисками) и только потом брать ссуду. Пользователи поощряются за то, что наращивают свои сбережения в виде депозита на Alchemix, поскольку, чем больше депозит, тем больший самопогашающийся займ они могут взять.

За кулисами Alchemix

Alchemix авансом выплачивает пользователям доходность, которую те могли бы получить, застейкав DAI в соответствующее хранилище Yearn V2. Доходность выплачивается в виде займа alUSD — синтетических токенов, имеющих “плавающую привязку” к доллару США. Выходит, что технически alUSD обеспечен будущей доходностью хранилища Yearn.

Для того, чтобы получить ссуду в Alchemix, пользователю нужно внести в протокол DAI. Протокол позволяет получить в качестве займа до 50% от суммы депонированных DAI. К примеру, внеся в Alchemix 1000 DAI, вы можете взять в долг до 500 alUSD. Внесенные в протокол DAI затем помещаются в хранилище Yearn для заработка доходности и постепенно погашают вашу задолженность. Подробная схема работы Alchemix изображена ниже.

Как взять займ, который погасит сам себя

Примечание автора: при текущих показателях APY на полное погашение максимальной суммы займа в Alchemix (50% от депозита) уходит от полутора до двух лет.

Что делать с полученными средствами?

Как распорядиться займом — решать вам и только вам.

Многие отправляют заемные средства в фарминг и таким образом получают доходность на свою будущую доходность, в то время как их депозиты в Alchemix тоже фармят доходность… 🤯

Как взять займ, который погасит сам себя

Некоторые используют займ в Alchemix так же, как любой другой займ в DeFi — то есть как финансовый рычаг, чтобы, например, подзапастись ETH или поспекулировать на каком-нибудь громком активе.

Но что интереснее, пользователи делятся историями о том, как они тратят займы Alchemix в реальной жизни. С помощью полученных alUSD люди покупают лодки и машины, делают первые взносы по ипотеке, а также оплачивают больничные счета, обучение в колледже, долги по кредитным картам и так далее.

У Джерри сломалась машина

Многие спрашивают, зачем все-таки занимать деньги в Alchemix?

Представим Джерри. Он накопил $1000. Но вот у Джерри ломается автомобиль, и за починку ему нужно отдать $500. Вместо того, чтобы сразу потратить на ремонт половину сбережений, Джерри сначала использует Alchemix.

Он блокирует в Alchemix 1000 DAI, берет в займ 500 alUSD и оплачивает этими alUSD ремонтные работы. Предположим, что доходность протокола сохраняется на уровне 25%. В таком случае через два года долг Джерри полностью погасит себя, и тот вдобавок сможет вывести свои $1000. Теперь рассмотрим другую ситуацию: Джерри сразу выложил $500 за ремонт, а оставшиеся $500 отправил в другой DeFi-протокол. С учетом той же процентной ставки (25%) за два года Джерри заработает примерно $280 доходности.

Итак, если бы Джерри воспользовался Alchemix, то через два года у него были бы исправный автомобиль и $1000. А если бы не воспользовался — то исправный автомобиль и только $780.

Как мы видим, с помощью Alchemix Джерри “финишировал”, имея на счету на $220 больше. Оплачивать покупки ссудой из Alchemix всегда выгоднее, нежели чем оплачивать их напрямую из своего кармана (конечно, при условии, что доходность остается высокой).

Сравниваем доходность Alchemix и других протоколов

Alchemix предлагает значительно более высокий APY по сравнению с “голубыми фишками” DeFi в лице Yearn, Compound или Aave. В этом протоколу помогает механизм Transmuter.

Transmuter представлен простым интерфейсом, через который вы можете конвертировать полученные alUSD в DAI в фиксированном соотношении 1 к 1. Таким образом, у пользователей есть альтернатива обменам через Curve на случай, если цена alUSD опустится ниже привязки к доллару.

Стоит заметить, что на конвертацию alUSD в DAI требуется время — это необходимый компромисс, которым гарантируется своп-соотношение 1 к 1. С другой стороны, такие задержки при обмене выгодны заемщикам: DAI, удерживаемые в Transmuter, также участвуют в фарминге доходности и погашении займов. А это значит, что все то время, пока DAI задерживаются в Transmuter, общая задолженность заемщиков в Alchemix погашается быстрее.

Протокол может предложить APY ну уровне около 30%. На данный момент в Transmuter находится более 190 млн DAI, еще 140 млн содержится в DAI Yearn Vaults. Как мы уже сказали ранее, DAI из Transmuter также генерируют доходность в Yearn. Вся эта доходность затем направляется из Yearn нашим вкладчикам и повышает APY их DAI-депозитов с ~13% до как раз ~30%. Здорово, не так ли?

Что ж, теперь, когда мы знаем о возможностях Alchemix, пришла пора разобраться, как пользоваться протоколом.

Как пользоваться Alchemix

Давайте ознакомимся с интерфейсом Alchemix и заодно возьмем наш первый самопогашающийся займ.

1. Для начала нам нужно подготовить кошелек с ETH и DAI.

2. Когда кошелек готов, перейдите на https://app.alchemix.fi/ и нажмите Start.

Как взять займ, который погасит сам себя

3. Далее кликните на кнопку Connect в правом верхнем углу страницы и подключите свой MetaMask.

Как взять займ, который погасит сам себя

4. Перейдите во вкладку Borrow и укажите сумму займа. Подтвердите транзакцию в MetaMask.

Как взять займ, который погасит сам себя

Готово. Взятые в займ alUSD поступили на ваш кошелек.

Каждый раз когда система собирает доходность из Yearn, часть вашей задолженности автоматически погашается. Пройдет достаточно времени, и займ полностью сам себя погасит.

По мере того, как ваш долг погашается, для вывода становится доступно все больше и больше DAI ранее внесенных вами в качестве залога. Когда задолженность полностью закроется, для вывода станет доступна вся сумма залога. Не забывайте, что выводя залоговые средства, вы замедляете темп, с которым Alchemix погашает вашу задолженность.

Вы также в любой момент можете досрочно погасить займ. Для этого необходимо внести нужную сумму alUSD или DAI во вкладке Repay. Закрыть долг можно и во вкладке Liquidate, но в таком случае сумма долга будет погашена уже за счет DAI из вашего залога.

Используем alUSD в экосистеме Alchemix

Как мы уже знаем, воспользоваться займом можно как угодно. Экосистема Alchemix также предлагает некоторые возможности.

Вариант 1

Вы можете застейкать alUSD в ферму Alchemix и начать зарабатывать ALCX. Для этого достаточно перейти на страницу Farm и добавить alUSD в alUSD-пул. На ваш счет будут постепенно начисляться ALCX. Вознаграждение можно вывести в любую минуту.

Вариант 2

Другой популярный вариант — предоставление ликвидности в Curve. Добавив ликвидность на crv.to, вы получите токены alUSD3CRV LP. После этого вернитесь на страницу Farms сайта Alchemix и застейкайте их, выбрав соответствующий пул.

Вознаграждения начисляются таким же образом, как и в пуле alUSD. Заработанные ALCX можно заклеймить когда угодно.

Как взять займ, который погасит сам себя

Вариант 3

Вы проснулись и чувствуете, что готовы к авантюризму? Хочется “заэйпиться” в какой-нибудь Pool 2? Используя Alchemix, вы можете сделать это с меньшим риском.

Итак, для начала внесите DAI в Alchemix и возьмите в займ максимально возможную сумму alUSD. Далее перейдите на Zapper.fi и подключите свой кошелек. Во вкладке Pool вбейте в поиск “ALCX” и выберите пул ETH/ALCX. Там вы сможете конвертировать свои alUSD в ALCX/ETH SLP — высокодоходные токены Alchemix (APY составляет около 280%).

Как взять займ, который погасит сам себя

Теперь осталось застейкать эти LP токены на странице Farms:

Как взять займ, который погасит сам себя

Как правило, пулы, скажем так, второго эшелона относятся к числу высокорисковых пулов. И при заходе в один из таких пулов использование займа Alchemix будет очень кстати — даже если предстоит больно “обжечься”, вы знаете, что ваш залог в Alchemix исправно погашает задолженность.

Так что когда Андре (Кронье) запустит свой новый проект, вы можете сначала взять займ в Alchemix и уже потом бросать деньги в монитор… На всякий пожарный. :)

Alchemix: планы на будущее

Выпустив мегауспешную первую версию протокола, команда Alchemix не сидела сложа руки: не за горами релиз Alchemix V2. Вторая версия протокола будет поддерживать больше стейблкоинов для внесения в качестве залога. Кроме того, V2 предоставит пользователям больше гибкости в выборе источников доходности.

Обновление также позволит брать alETH- и alBTC-займы, которые будут обеспечены ETH и различными “сортами” BTC, “прописанными” на Ethereum. Вы сможете стейкать ETH и брать самопогашающиеся ETH-займы! Другая интересная сторона V2 — это улучшенная совместимость с другими протоколами. Экосистема Alchemix сможет теснее и качественнее взаимодействовать с глобальной экосистемой DeFi, что позволит открыть дорогу абсолютно новым идеям и уникальным финансовым моделям. А еще ходят слухи о запуске на Layer 2...

Наконец, к полноценному релизу готовится Alchemix DAO. Команда планирует внедрить ряд улучшений, включая ончейн-управление и новые возможности заработка для холдеров ALCX. Кстати, Alchemix DAO будет работать как раз на L2.

Что ж, как мы видим, первые эксперименты по уникальному применению программируемых денег уже приносят очень впечатляющие результаты. И это только начало.

Действия

  • Взять самопогашающийся займ при помощи Alchemix

____________________

Повышайте уровень своего понимания Ethereum и DeFi. Подписывайтесь на BanklessRU в Telegram.

Оригинал: How to take out a self-repaying loan

Предыдущая статья: Что такое Флиппенинг и возможен ли он?

Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.