Начинаю серию статей на тему риск-менеджмента. Как минимум, их будет две. В первой я расскажу о том, почему это важно и какие наработки существовали до сегодняшнего времени. Во второй поделюсь собственной формулой управления капиталом, которую считаю наиболее прогрессивной в сфере руления торговыми финансами.
В целом, наблюдая, как люди торгуют на разных биржах, ставят зачастую огромные для меня суммы денег и проигрывают их, понимаешь, насколько важна тема управления торговым капиталом в обучении трейдеров и инвесторов. Она, наверное, настолько же сильно важна для их становления, насколько упорно игнорируется ими. То есть, как правило, полностью проходит мимо.
Как то на лекции в дилинговом центре Форекс, во время рассказа ведущего об управлении капиталом, слушатели начали возмущаться, что за ерунду про какие то таблицы им тут "втирают". "Ты нам про торговую стратегию расскажи, а про это как-нибудь потом".
Подавляющее число трейдеров считают, что прибыли на рынке создаются чисто торговыми стратегиями.
То есть, вы думаете, что сможете заработать, зная, например, куда направлен тренд. И имея волшебные точки входа. Часто, через телеграмм вам передаваемые.
Если вы так полагаете, то даже представить трудно, насколько же вы далеки от истинного положения вещей.
Начнём с того, что прибыль или убыток на счёте формирует не система, а человек.
Я приводил уже пример, что если взять двух трейдеров, новичка и профессионала, и заставить их одновременно войти в рынок в одном направлении, то новичок получит большой убыток или выход в ноль, а профи - небольшой убыток или прибыль. И на дистанции профессионал заработает, а новичок сольёт депо.
Не в последнюю очередь это произойдёт по причине соблюдения профессионалом правил управления капиталом. То есть, управления риском. В данном случае, это означает, по сути, одно и то же.
Не столь важно, каким образом войти в рынок, важно, где из него выйти.
Расхожее утверждение бывалых трейдеров. Я бы ещё добавил, что так же важно, каким объёмом выйти и зайти.
Трейдеры против "эффекта хурмы"
Наблюдается интересная вещь, приводящая к плачевной закономерности. Многие трейдеры имеют обыкновение разделять свои сделки на "плохие" и "хорошие", ещё только собираясь в них заходить.
"Ой, тут что то какой то сигнал не чёткий, наверное, ничего не получится, зайду одной соткой лота", - говорит один. "Ситуация не понятная", - вторит ему другой. "Поставлю-ка микростопик в 10 пунктов. Если немного потеряю, не жалко".
А третий трейдер говорит: "Ну, ребята, тут явный разворот тренда, сомнений быть не может, ща вверх попрём. Поставлю в лонг поллота. Чёт не пошло пока, снова вниз. Передвину стоп пониже, и ещё внизу дольюсь. Явно разворот здесь будет." Знакомо?
Вы только год-два на рынке, не заработали ещё ничего, и правда думаете, что знаете, где у рынка явный разворот, а какой сигнал является слабым?
Посмотрите на этот фрукт. Дж Хёрст в книге "Магия прибыли..." писал:
Любой, кто испытал вкусовое разнообразие хурмы, может провести соответствующую аналогию. Даже зная правду в отношении этого плода, всё равно трудно заставить себя выбрать почти гнилые на вид, но те, которые оказывались на поверку сладкими и вкусными. Но наказание за вгрызание в гладкий, твёрдый и желанный плод - суровое!
Самые потенциально прибыльные сделки вначале кажутся наименее перспективными и привлекательными.
Вот что говорит об этом Ларри Вильямс в своей книге "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли".
...мы думаем, что можем отделить в нашей системе или подходе прибыльные сделки от убыточных. Более того, считая, что мы действительно так умны, мы начинаем торговать неравным количеством контрактов или акций в наших различных сделках.
Но для достижения успеха нам следует ... быть последовательными в количестве денег, выделяемых для поддержки каждой сделки. Как только вы убедите себя, что наверняка можете определить сделки с крупной прибылью и поддерживать их большим количеством контрактов, неприятностей не миновать.
Итак, мой вывод из всего этого: сомневаться надо ДО. Если вы приняли решение входить в рынок, то все трейды должны быть одинаковыми по лотажу, сопровождению и целям.
Методики увеличения капитала
Главный принцип любой стратегии управления и разгона капитала: депозит не должен быть слит. Не существует таких условий, при которых наступает полное банкротство торгового счёта. Аргументы типа "а у меня маленький" не принимаются. Не льстите себе. Все принципы торговли, которые вы применяете на копеечном счёте, будут полностью смасштабированы на крупный.
Итак, теперь о том, как можно считать. Первая серьёзная формула управления торговым капиталом пришла к нам из области карточных игр. Это формула Келли.
Эта методика интересная и позволяет прибыли быстро расти, когда торговля идёт хорошо. Но если трейдер вступает в полосу неудач, она способна так же быстро, за несколько торговых ходов, уничтожить счёт. Из-за непостоянных размеров профитов и лоссов она даёт слишком резкие скачки. В случае удачной торговли она с ускорением наращивает темпы торговли, и при попадании в полосу неудач эта инерция ускорения очень быстро половинит ваш счёт.
Ральф Винс, работавший вместе с Ларри Вильямсом, заметил недостатки и они вместе вывели новую формулу, которая позволяет работать "мягче".
Этот подход хорош тем, что исходит из реалий вашей торговли, с одной стороны (учитывает, сколько вы способны максимально потерять в одной сделке), с другой, вы сами можете заложить в формулу ту часть капитала, которую готовы поставить на кон.
В следующей статье об управлении капиталом и разгоне депозита я познакомлю Вас с моим гибким адаптивным подходом и тем, как, по моему мнению, эффективнее всего управлять торговым счётом для его оптимального разгона.
Успешная торговля зарабатывает. Успешная торговля + умная система управления капиталом создаёт состояния.
Ставьте лайки, подписывайтесь на канал. Особенно, если хотите продолжения разговора о правильном увеличении депозита во второй части. Желаю всего доброго!
