Trade Talk
120 subscribers

Дивидендные аристократы на рынке акций США

170 full reads

Многие слышали термин дивидендные аристократы или дивидендные короли. Что же это за компании такие и как они могут пригодится в построении портфеля?

Начнем с определения, термин дивидендные аристократы относится к компаниям из индекса S&P500, которые в течении последних 25 лет непрерывно платили дивиденды и постоянно увеличивали сумму выплат.

Дивидендные короли - то же самое, только дивидендные выплаты продолжались в течении 50 лет.

Сложно такое представить на российском рынке, но для рынка США это нормально, история бирж там насчитывает более 200 лет.

Для компаний зачисление в клуб дивидендных аристократов весьма почетно, потому что многие инвесторы после его присвоения тут же добавляют их акции в свои портфели.

Вот давайте и посмотрим на динамику портфеля из дивидендных аристократов, и как он себя чувствовал в период кризиса 2020.

Компании из списка дивидендных аристократов торгуются на питерской бирже и доступны рядовым инвесторам в России, всего их 66 на текущий момент. Тут нужно не забывать, что часть из них это REIT и дивиденды по ним будут облагаться 30% налогом, а по остальным нужно будет заполнить налоговую форму для снижения налога в США до 10%, оставшиеся 3% НДФЛ в России вам придется доплачивать самостоятельно.

Ниже распределение списка компаний дивидендных аристократов по отраслям:

Дивидендные аристократы на рынке акций США

История показывает, что компании, которые имеют стабильный бизнес и регулярно платят дивиденды(обратите внимание на вот этот список "защитных" акций с дивидендами 2,99%) менее волатильны относительно рыночной ситуации.

В этом году мы с вами наблюдали обвал рынков, когда вниз летели абсолютно любые инструменты, кроме казначейских облигаций. Но так же достаточно быстро дивидендные аристократы вернули свои позиции и помогли хоть и не так же сильно как индекс S&P500, но нарастить ваш капитал.

Дивидендные аристократы на рынке акций США

Обратите внимание на изменение стоимости акций из различных секторов списка дивидендных аристократов. Есть драматические падения относительно цен начала года. Но из-за достаточно широкой диверсификации, портфель показал рост стоимости 8,22% с начала года.

Дивидендные аристократы на рынке акций США

Итоговая доходность с начала года составила 10,52% в долларах. Это очень хорошо, с учетом "скучного" списка компаний. Там нет ни Tesla, ни Amazon, потому что ставка делается на медленно растущий бизнеса, который должен стабильно приносить вам доход. В полной мере здесь раскрывается сложный процент и долгосрочное увеличение вашего капитала.

Многие инвесторы руководствуются отбором отдельных акций, давайте попробуем так же выбрать несколько бумаг в списке дивидендных аристократов.

Сразу две компании в отобранном списке, не дают данной корзине показывать хорошую динамику(T и XOM). Показательно, что диверсифицированный портфель(NOBL из 66 компаний дивидендных аристократов) следует за общими настроениями рынка и показывает хорошую динамику.

Дивидендные аристократы на рынке акций США

На графике ниже представлена динамика потенциальных вложений $10k с начала 2020 до 1 декабря в индекс S&P500 через ETF VOO, в ETF дивидендных аристократов NOBL и отдельно отобранные TOP 7 акций.

Дивидендные аристократы на рынке акций США

Безусловным лидером становятся вложения в индекс S&P500, но тут нужно понимать, что сам по себе рынок сейчас находится на искусственной поддержке ФРС, и в ближайшие пару лет будет интересно наблюдать смену настроений инвесторов. Вполне вероятно, что ротация из акций роста в акции стоимости(а это относится к дивидендным аристократам напрямую) продолжится.

Ставьте лайк, если статья понравилась.

Есть что возразить? Напишите в комментариях. Обсудим.

Подписывайтесь мой телегарам-канал по инвестициям чтобы узнать как обеспечить себе пассивный доход в 100 тысяч рублей в месяц.

Не забудьте подписаться на подкаст на Youtube, в Apple подкастах и на Яндекс Музыке.