В моем инвестиционном портфеле есть акции компании АФК Система, играющая роль крупного частного инвестора на отечественном финансовом рынке.
Акции АФК Системы были приобретены в ноябре 2020 года по цене 28,234 руб/ак. На тот момент наблюдалась четкая техническая дивергенция цены, а также ожидания инвесторов о предстоящих дивидендных выплатах. В июле 2021 года были заявлены довольно низкие дивиденды. На текущий день цена 29,5 руб./ак. Несмотря на маленький процент, который акции этой компании составляют в моем портфеле (200 шт.), хотелось бы проанализировать дальнейшие перспективы развития данной компании, возможно необходимо исключить акции этой компании из инвестиционного портфеля.
Предварительные данные 2021 года демонстрируют рост выручки и прибыли компании, показатель PS при этом находится на уровне ниже 1. Это можно отметить как благоприятный фактор: цена компании растет быстрее чем цена акций. Долговая нагрузка при этом остается в допустимых пределах 2,65 (норма ниже 3).
Динамика мультипликатора PЕ прогнозирует снижение, но еще не вошла в нормативное значение. PЕ в текущем периоде составляет 12,1 (норма от 0 до 5). В целом фундаментальные показатели компании не демонстрируют каких-либо отрицательных сигналов, но перспективы не сулят какого- либо прорыва. На протяжении последних лет компания выплачивает стабильно низкие дивиденды и привлекательность для инвесторов заключается в основном в росте цены. Так по сравнению с 2020 годом стоимость акции прибавила порядка 70%. Несомненно, руководство компании отслеживает данную динамику и будет курировать инвестиционную привлекательность акций и в будущем. Согласно новостным данным, АФК Система работает над повышением эффективности своих финансовых результатов.
Теперь обратимся к техническим причинам. На дневном графике наблюдается незначительная дивергенция цены и перспективы возможного роста в район 37-40 руб/ак.
В общем, на мой взгляд, на данный момент весьма сомнительные перспективы. Избавляться от акций в моем портфеле не буду ввиду их незначительной доли, но буду отслеживать технические предпосылки ценового разворота.
Данная статья не является рекомендацией для торгов.
