Юнипро. Повышение дивидендов!

1,4k full reads
Юнипро. Повышение дивидендов!

Отличная новость для любителей дивидендов:

Менеджмент компании в отчете за 1 квартал 2021 года презентовал ожидаемую выплату дивидендов на уровне 11% годовых.

Всем спасибо, расходимся...

И прежде чем мы начнем, подписывайся на канал, пиши своё мнение, а мы продолжаем...

Что было в отчете за 1 квартал 2021 года

Разумеется в отчете был наш многострадальный энергоблок Березовской ГРЭС.

Мы строили, строили... и наконец построили.
Из отчета за 1 квартал 2021
Из отчета за 1 квартал 2021

Ещё очень радует, что у компании есть четкая стратегия развития:

Из отчета за 1 квартал 2021
Из отчета за 1 квартал 2021

То есть капитальные затраты у компании будут и дальше большие, и они знают, что делать дальше.

Обещанное повышение дивидендов

Из отчета за 1 квартал 2021
Из отчета за 1 квартал 2021

Мы конечно можем и не увидеть 20 млрд. руб. дивидендами в 2021 году. Хотя в презентации они планируют 18-20 млрд. руб. и сразу же стелят себе соломку, что это возможно при более эффективной загрузке...

А теперь давайте посчитаем, чего нам ждать!

Дивидендная математика

Возьмем за сценарий, что они выплатят всё таки 18 млрд. рублей дивидендами в 2021 году.

Если осилят 20 млрд. руб. ещё лучше, но посчитаем по нижней границе их прогноза.

Прогнозные дивиденды за год 0.2854 рублей (9.9%).

Выплаты:

  • в июне 0.1269 руб. на акцию (4.4%)
  • в декабре 0.1585 руб. на акцию (5.5%)
Доходность без учета налога.

Инвестируя 10 000 рублей, вы получите:

3000 акций по 2.870 руб. (8 610 рублей).

Дивиденды за год ≈ 745.1 рубля(после уплаты налога).

А если будет 20 млрд. рублей, то ваша дивидендная доходность будет ещё выше!

Мнение автора

Забавно, как будто предыдущий текст не мое мнение.

Накидаю вам несколько мыслей для раздумий. Буду рад обсудить в комментариях.

И так, стабильность и уровень дивидендных выплат:

На основе доход. ру
На основе доход. ру

2016 году случился пожар и выбыл из строя энергоблок Березовской ГРЭС.

Как видите компания стабильно платила дивиденды на уровне 0.222 рубля на акцию с 2017 по 2020 года.

До аварии дивиденды были на уровне 0.3 рублей на акцию.

А раз блок теперь в строю, какова вероятность, что дивиденды будут на обещанном уровне в 0,3172?

И какие шансы на высокие дивиденды после 2022 года, когда надо будет принимать новую дивидендную политику?

Смотрю на скриншот выплат по годам и думаю, что шансы почти 100%.

Неприятный график цены

Скрин с investing
Скрин с investing

Посмотрите на этот безобразный многолетний боковик.

Данная компания это дивидендная корова, которая даже не подрастает на уровень инфляции.

Я считаю, это плохим знаком. Возможно, будет отложенный рост, и она скорректируется вверх, но вспомните Газпром. Сколько ждать-то?

В общем, такую дивидендную корову можно и нужно держать, но не в большом количестве - сами активы тоже должны подрастать.

Мой портфель

Мой портфель на Сбере
Мой портфель на Сбере

Как видите, пишу так, как думаю. По этому Юнипро есть в моем портфеле и занимает 2,5% от портфеля.

Она не идеальна, так что до 6,5% от портфеля я добирать не буду, но увеличить долю, наверное, стоит.

Пиши, обсудим, я в комментах!

О мнении автора:

  • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
  • Не занимаюсь аналитикой, канал как метод самопознания в инвестициях и для общения с читателями в комментах!

БУДЕТ ИНТЕРЕСНО:

1. Почитайте мою статью "Почему стоит покупать МТС. "

2. Почитайте мою статью "Дивиденды в мае 2021 года. Часть 1.".

P. S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.