5,2K subscribers

✌️Добрый день, друзья

116 full reads

✌️Добрый день, друзья

Подготовил для вас еще одну интересную инвестидею.

🧽Полюс Золото $PLZL - крупнейшая в России золотодобывающая компания с самой низкой в мире себестоимостью производства. По объемам добычи компания находится на пятом месте в мире.

🚀Преимущества компании:

🔹 Копания имеет самую высокую в мире маржинальность, более 60%.

🔹 Объем добычи золота должен удвоиться к 2026 году за счет месторождения в Сухом Логе.

🔹 Компания зарегистрирована в России.

🔹 Акции оценены очень дешево: P/E = 6.6 ; EV/EBITDA = 4.6 (что в 2 раза ниже средних значений для компании)

🔹Дивиденды не большие, но при текущей цене - это 7.5%

В чем же тогда причина падения акций последнее время?

❗️Дело в том, что недружественные страны ввели санкции против российского золота, что затруднит сбыт продукции.

☝️Однако позитивный момент - Полюс продает бОльшую часть золота ЦБ, также крупнейшими покупателями являются Индия и Китай. Доля поставок на запад невелика, поэтому эти санкции не нанесут серьезного ущерба Полюсу.

🚀Драйверы роста:

📉Последние дни акции полюса сильно льют, однако как я писал ранее объективных, серьезных проблем у полюса нет. Поэтому возможно увидим технический отскок от уровня в 7800 рублей

🧽Золото может вырасти до $2000-2200 из-за возможной рецессии и роста стоимости добычи

🔻При девальвации рубля прибыль компании растет, поэтому Полюс это ставка еще и на ослабление рубля.

❗️Риски:

🔹Российское золото могут отказаться покупать и в других странах, поэтому Полюсу прийдеться делать большой дисконт

🔹ЦБ может обязать продавать золото по заниженному курсу

🔹 Компания может столкнуться с большим ростом расходов из-за инфляции, поскольку сейчас компания активно инвестирует в развитие месторождения

🧽 Курс золота может упасть из-за высоких ставок трежерис

✅Лично я пока не усреднял акции Полюса (они у меня были на 0.6% портфеля), но планирую это сделать. Компания сильная, растущая, на долгосрок отличный вариант.

Цель по акции на год: 11000-14000р

Точки входа:

7800

6700

✌️Добрый день, друзья