💵 Сколько зарабатывает инвестор?

1,2k full reads
2,3k story viewsUnique page visitors
1,2k read the story to the endThat's 52% of the total page views
2 minutes — average reading time

Об инвестициях существует множество мифов. Здесь важно отличать правду от вымысла. Поскольку если зайти на рынок с неадекватными ожиданиями, то можно наделать дел и потерять капитал в погоне за призраками или ветряными мельницами. Сегодня в дайджесте Инвест Тоник говорим о прибыли.

Мой портфель на Тинькофф инвестиции: InvesTonic.

Инвест Тоник. Прибыль
Инвест Тоник. Прибыль
Инвест Тоник. Прибыль

ДЛЯ НАЧАЛА

Есть частные рядовые инвесторы с капиталом в среднем 10 - 500 тыс USD.

Есть крупные фонды у которых под управлением миллиарды долларов. Где закуп одной позиции может быть от десятков и сотен миллионов долларов.

Понятно, что доходность первых и вторых - это разные вещи и пристроить ярд тяжелее. Однако, фонды более прозрачны из за требований к отчетности. Т.е. инфа более адекватная.

МИФЫ

На просторах интернета можно слышать призывы про 50% в год, 100% в год, 130% в месяц. Особая тема - это "иксы", где 3 икса означает "сделал 300%". Некоторые ресурсы умудряются заявлять про "гарантированные" 15% в месяц и так далее.

Это все мошенничество и не имеет ничего общего с правдой.

Если следовать этой вере то риск потерять свои деньги равен 100%

РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ

(без учета инфляции)

Мировой рынок в долларах за 30 лет: около 7.5% в год.

Российский рынок в рублях за 10 лет: от 10.5 до 14%

Лучшие инвесторы мира в год: 12-16%

Самые лучшие инвесторы мира в год: от 18 до 20%

Исключительные случаи в мире, редко: 20-25%

Целый ряд экспертов считает, что БОЛЬШИНСТВО управляющих не переигрывает индекс и имеет доходность на уровне мирового рынка в среднем, т.е. ниже 7.5.% (иностранные управляющие)

ДРУГИМИ СЛОВАМИ

Если Вы начинающий инвестор, то на горизонте нескольких лет в большинстве случаев при разумной стратегии, наличии риск менеджмента, разумного подхода к инвестициям, скорее всего доходность будет не сильно отличаться от депозита.

Если Вы станете экспертом в этой области, то, скорее всего, как и большинство управляющих, на среднесрочной перспективе не переиграете индекс, т.е. 10% в год.

Вы должны быть очень хороши в своем деле!!! Чтобы в среднем зарабатывать в год в районе 15%.

И быть среди лучших, чтобы приблизиться к 18-20 % в год.

И да, если Вы фантастический инвест-вундер-кинд, можете рассчитывать на 25% в год в среднесроке.

Еще не пропало желание начать инвестировать?

MSCI  WORLD  https://www.msci.com/
MSCI WORLD https://www.msci.com/
MSCI WORLD https://www.msci.com/

Среднюю мировую доходность за 30-50 лет можно посмотреть здесь. Она примерно 7.8%

Реальная доходность с учетом инфляции. от 5.5 до 6.5. Берем диапазон для того, чтобы удовлетворить мнению большинства экспертов.

https://place.moex.com/useful/kakova-dokhodnost-aktsiy-rossiyskikh-kompaniy?list=vse-pro-aktsii
https://place.moex.com/useful/kakova-dokhodnost-aktsiy-rossiyskikh-kompaniy?list=vse-pro-aktsii
https://place.moex.com/useful/kakova-dokhodnost-aktsiy-rossiyskikh-kompaniy?list=vse-pro-aktsii

#Сбербанк 21%

#Газпром 8%

#Роснефть 5%

УОРЕН БАФФЕТ

Среднегодовая доходность Уоррена Баффета по годам. https://smart-lab.ru/blog/354596.php
Среднегодовая доходность Уоррена Баффета по годам. https://smart-lab.ru/blog/354596.php
Среднегодовая доходность Уоррена Баффета по годам. https://smart-lab.ru/blog/354596.php

Уорен #Баффет, гениальный инвестор. 20% в год.

Карл #Айкан 14.6% 15 лет

Линч. до 28% на протяжении 10 лет. Потом снизил

Джон Нефф 13+ %

Индекс мосбиржи
Индекс мосбиржи
Индекс мосбиржи

МОСКОВСКАЯ БИРЖА

Если берем долгосрок:

а) закупились по средней цене в 2010 году

б) реализовали по средней цене в конце 2020 года

Старт 1348. Выход. 2878

Средняя доходность 11.3%

PS'

Ну как же так, спросите Вы? А как же все те замечательные инвесторы с Телеграмма, Яндекс Дзена, Ютуба и прочие, кто делает по 15-25 процентов в месяц! А посмотрите на Тинькофф инвестиции, там ведь точно есть инвесторы со счетами в + 70%, 100% или 130% за год! Этой же информации можно верить?

Соглашусь, на коротком промежутке времени (в год-три) можно показывать замечательные результаты.

Но если взять период в 15-25 лет, то картина меняется.

Конечно, можно делать в 10 раз больше индекса определенное время и в нужный момент просто уйти с рынка. Однако, статистика показывает, что с этим проблемы.

В завершении, хочу напомнить про "нормальное распределение Гаусса". Если еще не сталкивались - обязательно погуглите. А еще лучше, почитайте труд на этот счет. Это про вероятность, статистику, шансы и не только.

Так вот, на мой взгляд, доходность намного превышающая рынок - это выход за 2 стандартных отклонения. Это маловероятное событие для среднестатистического участника рынка. Следовательно, у ставки на эту модель можно найти много общего со ставкой в казино.

Доходность в пределах 1 стандартного отклонения я бы рассматривал как бонус за опыт, усердие, трудолюбие, интерес и веру в свое дело.

PS' Не является инвестиционной рекомендацией. Это личный блог для личных целей.