7,9K subscribers

Анализ компании. Фундаментальный, технический, астральный

395 full reads
Инструменты анализа: Инвест Тоник
Инструменты анализа: Инвест Тоник

Всем привет!

Инвестору важно знать то, во что он инвестирует (один из основных принципов Баффета). Понимать, какой актив он покупает: чем эта компания живет, как зарабатывает, в какую сторону развивается.

Без понимания того, во что ты инвестируешь - это не инвестиции, а казино, где речь идет про "слепую удачу или неудачу"

Мое мнение: разумный подход к инвестициям повышает шансы на долгосрочный успех. Даже с учетом того, что рынок, как и будущее - непредсказуемы

Так как же действовать в сфере, где неопределенность, случайность и вероятность не позволяют гарантированно о чем то судить?

На сегодня, мой подход в том, чтобы углублять свои знания и опыт в том, чем занимаешься. И, рано или поздно, количество перерастет в качество

Инструменты анализа

Среди инструментов анализа, которые я использую есть:

  • технический анализ. Здесь я смотрю рынки в целом. И отдельные компании, как, например, здесь. По сути, это анализ волатильности и движения рыночных цен. Оценка рыночной стоимости. Что такое волатильность и как с ней работать описано в этом посте.
Мой терминал в трейдинг вью
Мой терминал в трейдинг вью
  • фундаментальный анализ. Здесь речь идет о показателях деятельности компании, именно, как бизнеса. Например, вот так я смотрю Газпром. Здесь речь идет о прибыли, выручке, рынке, на котором работает компания, доле этого рынка и так далее. Это как анализ бизнеса. Вы заходите в ресторан сети Новикова и видите: все блестит, все вкусно, приемлемые цены, хороший бизнес. Так же и с фундаментальным анализом: он позволяет понять, как компания живет
  • можно рассматривать деятельность компании через коэффициенты. Это часть фундаментального анализа, но без копания в отчетности компании, как бы, поверхностный взгляд. Например, P/E, ROE и EPS плюс прогнозы по ним на 3 года и сравнение со среднерыночными значениями сами по себе могут дать много пользы!
  • анализ отчетности компании. Это часть фундаментального анализа, но этот вид анализа можно рассматривать как обособленный. Из за обилия различных инвестиционных сервисов, часть работы может быть переложена на них. И инвестору в большинстве случаев нет необходимости самостоятельно лопатить отчетность компании, понимая, что она уже "перелопачена". В то же время, в некоторых случаях (при крупных вложениях, слияниях и поглощениях) дью дил не помешает
  • и анализ презентации компании. Это так же можно отнести к фундаментальному анализу. С одной оговоркой. Аудированная отчетность компании - она не трактуется, а принимается, как есть. А вот в презентации компания может подсветить те или иные факторы, другие попытаться сгладить или как-то обыграть. Презентация - это то, как в глазах инвестора по мнению компании она должна выглядеть. Не зря все приличные компании в своих презентациях делают "оговорку о предположениях". Суть которой в том, что "мы тут напредполагали, но это не инвест рекомендация и думайте пожалуйста своей головой" :) У меня, кстати, есть авторский шуточный индикатор @Tonic Presentation Level IND на этот счет :)

Астральный анализ

Астральный анализ фондового рынка
Астральный анализ фондового рынка

К этой категории я отношу поход за инвестиционным советом в телеграм, ютуб блог, к сигнальщикам. Опрос соседа или своего тренера в тренажерном зале, что бы еще прикупить - так же, на мой взгляд, относится к астральному анализу. Этот вид анализа наиболее приближен к такому понятию, как вангование, широко используемому в крипто кругах. Астральный анализ - наивен по своей сути и безбашенен по содержанию. Я крайне не рекомендую таким образом принимать инвестиционные решения.

Вывод

В сухом остатке у нас есть два вида анализа, доступных частному инвестору:

  1. Фундаментальный
  2. Технический

Поэтому, либо так, либо никак. Советую про это помнить, и какие бы мыльные пузыри не надували люди на рынках, в любой компании и в любом рынке есть фундаментальная основа. И чем дальше мы от нее отдаляемся - тем сильнее однажды грохнемся. Про это важно не забывать

В общем, не теряйте головы, господа инвесторы!

И успехов Вам в фондовом рынке!

PS 📍

Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию! Это мой личный частный блог, в котором я обобщаю свои взгляды на фондовый рынок, делюсь своей стратегией и подходами к рыночному анализу, оцениваю свои сделки с точки зрения эффективности

ТЕЛЕГРАМ канал, где я в течение дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь

Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь

✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView

#технический анализ

#фундаментальный анализ

#тех анализ

#как анализировать компанию

#анализ фондового рынка