Польза графиков для долгосрочного инвестора

475 full reads
704 story viewsUnique page visitors
475 read the story to the endThat's 67% of the total page views
2,5 minutes — average reading time
О пользе графиков для долгосрочного инвестора
О пользе графиков для долгосрочного инвестора
О пользе графиков для долгосрочного инвестора

ИНСТРУМЕНТЫ ИНВЕСТОРА

👆 Инвестиции похожи на бизнес. И Вы в бизнесе, пока он отвечает Вашим целям и стратегии. Баффет покупает навсегда. Хотя иногда он лукавит) Т.е. покупка компании в долгосрочный портфель похожа на покупку части бизнеса. И цели могут быть различными: сохранение стоимости, приумножение стоимости, участие в распределении прибыли и т.д. И на первый план здесь выходят фундаментальный анализ компании (прибыль, выручка, ебида, долг, коэффициенты вроде долг/ебида и другие). Это правильный подход. Но если анализировать очень глубоко все подряд 10 000 компаний, которые торгуются в мире – понадобится 10 жизней

🔍Нужен быстрый скрин. Чтобы понять, копать дальше или нет

👉 У меня есть простой рабочий способ

И это, кстати, ответ на вопрос, зачем мне, долгосрочному инвестору все эти графики и теханализ.

ЭТО ТОЧНО НУЖНО?

👉 Чарли Мангер не согласился бы со мной. Он отбирает всего несколько компаний для инвестирования. И мену "не нужны графики". Хотя и он немного лукавит, так как две компании, которые он держит - это Беркшир и похожий китайский фонд, каждый из которых содержит в себе десятки компаний.

На мой взгляд, смотреть на графики так же полезно, как и делать фин разбор компании. Но это мое мнение и я на нем не настаиваю)

СУТЬ МЕТОДА

📍 У каждой компании есть долгосрочный график. Я обычно выбираю месячный или недельный таймфрейм. Цель – посмотреть график компании за 10-15-20 лет. Как уже сказал: я довольно давно сморю графики и уже какое-то время (инвестируя в долгосрок) погружаюсь в компании. И есть некоторые корреляции (соответствия) между тем, что из себя представляет компания и тем, как выглядит долгосрочный график этой компании. Т.е. глянув на график можно сделать выводы о том, что внутри и это в очень многих случаях будет информативно

НУ ЧТО, ПОЕХАЛИ?

Проктэр энд Гэмбл  https://russia.pgcareers.com/
Проктэр энд Гэмбл https://russia.pgcareers.com/
Проктэр энд Гэмбл https://russia.pgcareers.com/

$PG Проктер энд Гэмбл. График за 20 лет. Что видим? Волатильность, коррекции, но движение снизу вверх. Каждый последующй лой выше предыдущего. Несколько кризисов пройдены. Баффет бы сказал, что компания заботится о состоянии акционеров) Это можно делать разными способами. Но главный – это управление фри флоу акций и разумная политика в отношении распределении прибыли. График считаю показательным, как должна выглядеть компания для долгосрока

КОКА КОЛА

Кока кола  https://www.coca-cola.ru/home
Кока кола https://www.coca-cola.ru/home
Кока кола https://www.coca-cola.ru/home

$KO Кока кола так же показывает стабильный рост. Но с особенностями. Выделил зелеными кругами. Бывают резкие всплески эйфории. Но после кризиса 2000г. это проявляется меньше. Компания как и фейсбук теперь коллекционирует активы и помимо основного актива становится глобальным управляющим. Это видно на графике. Об акционерах заботятся. Хотя, судя по волнам роста и сами не прочь подзаработать

МАРИОТТ

Мариотт  https://www.marriott.com/default.mi
Мариотт https://www.marriott.com/default.mi
Мариотт https://www.marriott.com/default.mi

$MAR 20 лет компания довольно плавно растет. Правда с 2017 дали маху и мы видим эту голову Барта Симпсона (выделил белым), что говорит о том, что там какое-то время засели спекулянты) Ну и менеджмент в целом не лучшим образом сработал с управлением фри флоу. Хотя картина могла быть другая при отсутствии пандеми. Корекция до 110 и рост дальше. Поэтому в целом без учета давления вируса на отрасль – это неплохая история. И на графике это видно

МЭСИС

Мэсис   https://www.macys.com/
Мэсис https://www.macys.com/
Мэсис https://www.macys.com/

$M Мэсис вроде и растет. Но на зеленую стрелку есть много красных. И каждый раз внизу риск банкротства ❗️ Согласитесь, поведение акционеров и менеджмента данный график полностью отражает. Инвесторы Бэркшир точно сюда не полезут) А вот Карнивальщики – да запросто )

ВЕОН (БИЛАЙН)

https://www.veon.com/
https://www.veon.com/
https://www.veon.com/

$VEON Хотите купить – гляньте долгосрочный график. ❗️ Компания никогда не росла. Вообще никогда. Еще есть желание купить в долгосрок?

ГАЗПРОМ

https://www.gazprom.ru/
https://www.gazprom.ru/
https://www.gazprom.ru/

$GAZP – вечный флэт. Рваные подъемы-падения не похожи на рыночные. Так было и так будет. Гос компания и не может выглядеть по другому

ЛУКОЙЛ

https://lukoil.ru/
https://lukoil.ru/
https://lukoil.ru/

$LKOH Сравните с Газпромом. Лукойл заботится об акционерах, управляет фри влоу, где надо поддерживает курс. Совсем же другая история

НОВАТЕК

http://www.novatek.ru/
http://www.novatek.ru/
http://www.novatek.ru/

$NVTK Похож на Лукойл. Не похож на Газпром. Частникам нужнен диалог с инветсторами. Гос компаниям не нужен. Это видно на графике

РУСГИДРО

http://www.rushydro.ru/
http://www.rushydro.ru/
http://www.rushydro.ru/

$HYDR Большая компания. Почти лидер отрасли. А что на графике? Неспособность на мой взгляд управлять акционерным капиталом. Можно жать когда выстрелит этот многолетний треугольник. А может не выстрелит. Рулетка) Кстати у $ENRU похожий «некрасивый» график. Не Лукойл и не Новатек

В общем, графики – информативны! Для первичного скрина – то что надо 😎

📍 PS 📍

Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь

Телеграмм канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями здесь

Сервис, в котором я делаю все графики: TradingView. Информацию беру здесь (инвестинг.ком), здесь (мосбиржа) и здесь (yahoo finance)

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь

#Газпром #Билайн #Новатек #Русгидро #Лукойл