6527 subscribers

Пошаговый план действий для инвестора

756 full reads
2,2k story viewsUnique page visitors
756 read the story to the endThat's 33% of the total page views
4,5 minutes — average reading time
Сегодня поговорим о том, чем же, на мой взгляд, занимается инвестор на фондовом рынке. Это базовый подход, где будут обозначены те важные действия, которые, по моему мнению отличают инвестора от лудомана
Сегодня поговорим о том, чем же, на мой взгляд, занимается инвестор на фондовом рынке. Это базовый подход, где будут обозначены те важные действия, которые, по моему мнению отличают инвестора от лудомана

Всем привет!

Рано или поздно любой инвестор (с серьезными намерениями в отношении фондового рынка) понимает, что ему нужны инструменты анализа фондового рынка. Т.е. что-то, что поможет отбирать, сравнивать и выбирать компании

Мои подписчики частенько задают вопрос: а как инвестировать, что для этого нужно делать, чем пользоваться, что работает а что нет.

На вопрос "что работает" - нет прямого ответа. Подумайте сами, если бы были некоторые знания или последовательность действий, которые со 100% й вероятностью приводили бы к заданной доходности, например, 20% в год, заработали бы все. Но это невозможно. Чтобы кто-то заработал - кто-то должен потерять (как в трейдинге). Или же кто-то должен профинансировать Ваш заработок, если Вы инвестор. А откуда берутся деньги в рынке?

А) Их зарабатывают компании и делятся

Б) Центральные банки печатают деньги и вливают в систему (это происходит сейчас)

В) Новые молодые инвесторы приходят в рынок и сливают свои депозиты, чтобы кто-то заработал

Других денег в рынке нет. Т.е. чтобы все инвесторы заработали, нужно чтобы как минимум заработали все компании на рынке! А так не бывает. Если Кока кола сейчас начнет агрессивно отжимать рынок Пепси и увеличит свою долю рынка, то доходы Пепси упадут. И наоборот. Ресурсы в рынке не берутся из воздуха. Так бывает только у криптоманов.

Отсюда вывод: никакого пошагового и последовательного плана как заработать на фондовом рынке (не важно, трейдер Вы или инвестор) не существует. Это невозможно. В той мере, в какой невозможно, чтобы все одновременно зарабатывали

НО ЧТО-ТО ВСЕ ТАКИ ЕСТЬ?

Да, есть. Базовые советы, рекомендации, ошибки, набиваемые годами, опыт воплощенный в ошибках других, статьях, книгах, личный опыт и так далее. Из всего этого каждый разумный инвестор делает выводы и какое-то подобие своей системы, по которой он работает и в которую он верит. Повторюсь, универсального рецепта здесь нет. Но общие подходы, что можно делать для заработка - существуют

ДЛЯ НАЧАЛА, ЧЕГО ДЕЛАТЬ НЕ НАДО!!!

Астральный анализ - не лучшее, чем может заниматься инветсор
Астральный анализ - не лучшее, чем может заниматься инветсор
  • Торговать по сигналам. Сигналы генерятся наобум. Случайно. За конкретным сигналом может быть как инфоциган (ничего не понимающий в инвестициях), так и больной мозг, выводящий данные из генератора случайных чисел
  • Торговать по мнению Фитнес тренера или Парикмахера с Ютуба. Сейчас все налево и направо раздают торговые рекомендации. С вероятностью 100% это блогеры, которые просто зарабатывают себе на жизнь за счет просмотров рекламы на их канале
  • Торговать, так как Вам кажется, что это хорошая компания. Хорошее - относительное понятие. Газпром, например, хорошая компания? Вроде хорошая. Но почему ROE не переигрывает инфляцию, откуда флэт на 10 лет? В общем, измерять инвестиции относительными понятиями нельзя. В отношении Чизпик энерджи, Газпром, может и хорошая. А вот в сравнении с другими, не факт
  • Торговать по автоследованию. Пока автор стратегии будет делать хорошие сделки, Вы будете получать прибыль. Но, рано или поздно он ошибется (ведь он конкурирует с другими автоследователями и ему нужна все большая доходность, т.е. он берет все больший риск). Я не прав, если Вы найдете хоть одну такую стратегию, которая работает, скажем, 10 или 15 лет. Раз в год после очередного факапа список обновляется. А депозиты обнуляются

ТАК ЧЕМ ЖЕ ЗАНИМАЕТСЯ ИНВЕСТОР?

Рисерч или исследование рынков и компаний
Рисерч или исследование рынков и компаний

Чтобы точно знать, "ЧЕМ", хорошо бы поговорить со всеми инвесторами и сделать выводы. Я этого не делал

Но я могу сказать, чем занимаюсь лично я, а дает ли это результат, Вы можете посмотреть на моем портфеле, который в открытом доступе.

Я анализирую компании (здесь), разбираю коэффициенты (здесь) и делаю еще много чего. Понимая, что нужно время, чтобы отсеять лишнее и подчеркнуть самое важное.

Но, на сегодня, считаю, что, инвестор делает следующие простые вещи:

ПОШАГОВЫЙ ПЛАН

Итак, инвестор:

  • Договаривается сам с собой зачем и сколько он инвестирует (стратегия простыми словами). Например, я инвестирую с горизонтом минимум 20 лет (т.е. надеюсь не выводить деньги в течение этого срока). Моя основная цель - это создание семейного капитала. Т.е. я покупаю акции не для того, чтобы заработать на машину получше. А воспринимаю инвестиции как владение хорошими компаниями. И мне бы хотелось, чтобы часть семейных активов были именно в этих прекрасных компаниях
  • Определяет модельный состав своего портфеля (например, компании класса "А" с капитализацией более 100 миллиардов долларов: 50%, компании класса "А" с капитализацией от 10 до 100 миллиардов долларов: 30%, компании класса "Б" с капитализацией от 1 до 10 миллиардов: 10%. Это условно! Просто для примера. Структура портфеля может быть по риску, например, 70% в надежных компаниях, 20% в средней надежности и 10% на junk торговлю. По кредитному рейтингу. И так далее. Кроме того, модельный состав может предполагать, что 80% Вы держите в акциях а 20 в облигациях. Или 60 в акциях, 20 в фондах, 20 в облигациях. Цифры здесь не важны. Главное договориться с самим собой, какова модель Вашего портфеля и следовать ей. А так же не менять чаще чем раз в год. Если хочется изменить, запишите почему и в конце года рассмотрите этот агрумент.
  • Отбирает компании скринером: например "отобрать все компании с капитализацией 100 миллиардов долларов из банковской отрасли", получает, условно 30 банков
  • Анализирует отобранные компании. Для этого нужны инструменты анализа. Сюда я отношу рыночные данные о финансах, котировках и т.д. Например, прибыль компании. А так же способы их интерпретации. Например, коэффициент P/E (цена к прибыли). Нет универсальных способов анализа. Но есть устоявшиеся техники. Например, чистый долг к ебиде - параметр, который позволяет судить о долговой нагрузке компании.
  • Сравнивает отобранные компании. Например, Вы проанализировали 10 банков, отобрали 5 из них, но в портфеле есть место только для трех. Капитал одинаковый, цена выручки - одинаковая. А вот ROE у первых двух в районе 10%, у третьего четвёртого и пятого всего 6%. Берем первые два.
  • Начинает загрузку портфеля. Например, покупаю Эпл на такую-то сумму ежемесячно в течение года. Или 3 месяцев. Или тарю 5 лет без остановок.
  • Регулярно (раз в квартал, год или 5 лет, это уж как с собой договоритесь) оценивает, соответствует ли компания его стратегии. Если же Вы активный инвестор, или очень активный, то Вы так же смотрите какой гейн дает компания и за какое время. Например, если банки, в среднем, растут на 10% в год. А тут так случилось, что апсайд за год составил сотню процентов, вполне себе можно принять решение о фиксации части позиции. Это уже сродни позишн трейдингу. Но грань между активными инвестициями, здесь, действительно тонкая

В общем!

Если Вы проснулись и, вдруг, захотели что-то купить, но не сделали пункты, которые изложены выше, лучше не покупать. Ведь для разумных инвестиций нужна

А) Система

Б) Инструменты анализа

В) Четкие причины как для покупки, так и для продажи

Если все это кажется "тягомотиной", а фондовый рынок потерял свою романтику, то лучше с рынка уйти. Здесь мало романтики. Но много тяжелой работы. Большая часть потерь в рынке связана именно с тем, что вновь прибывшие этого не понимают

Инвестиции - это одна из самых конкурентных сфер на планете. И без знаний, опыта, капитала и определенных психологических навыков - делать здесь нечего!

Ниже ссылка на несколько постов, которые могли бы быть полезными по данной теме:

Как я изучаю фондовый рынок

Фин анализ и Тех анализ

Экспресс анализ любой компании

Инструменты анализа

Как я делаю экспресс анализ рынков

Как я анализирую рынок и зачем инвестору теханализ

Всем удачи и успехов в инвестициях!

PS 📍

Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию! Это мой личный частный блог, в котором я обобщаю свои взгляды на фондовый рынок, делюсь своей стратегией и подходами к рыночному анализу, оцениваю свои сделки с точки зрения эффективности

ТЕЛЕГРАМ канал, где я в течение дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь

Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь

✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView

#как анализировать фондовый рынок

#как анализировать компанию

#как начать инвестировать

#как инвестор отбирает акции

#как отбирать акции в портфель