13 149 subscribers

События 22 ноября 2021 года. Обвал или коррекция? Главный вопрос моих читателей по фондовому рынку России

Мой почтовый ящик, социальные сети забиты сообщениями с двумя главными вопросами:

  • как поживает ваш портфель;
  • это обвал или коррекция.

Пенсионный фонд "Кубышка", портфель дивидендных акций России, по состоянию на 23 ноября 2021 года

Активы на коррекции снижаются, в максимуме было 7 млн. 985 тыс. руб. (11 октября 2021 года)
Активы на коррекции снижаются, в максимуме было 7 млн. 985 тыс. руб. (11 октября 2021 года)

В максимуме 11 октября 2021 года портфель не дошел до 8 млн. руб. всего лишь 15 тыс. руб.

Конечно, стоимость портфеля снижается, так как резко просели акции, которые находятся у меня в портфеле.

Обвал или коррекция

  • Если Индекс Московской биржи снизится от исторического максимума в 4 284,53 пунктов (11 октября 2021 года) более чем на 32%, то это будет "Обвал".
  • 32% - это 2913 пунктов по Индексу ММВБ.
  • До 32% снижение - это коррекция.
  • Снижение в 32% для моего портфеля означает, что с 7 млн.985 тыс. руб. он снизится до 5 млн.430 тыс.рублей.

Все это мы увидим через 2-3-4 месяца, рассматривая графики прошедших событий.

Пока никто не может сказать, что происходит на фондовом рынке, просто строят вероятностные прогнозы.

Я, конечно, верю в лучшее. Иначе бы 16 лет не занимался дивидендным инвестирование в российские акции.

Как аналитики фондового рынка описывают ситуацию 22 ноября 2021 года
Как аналитики фондового рынка описывают ситуацию 22 ноября 2021 года

Я считаю, что это коррекция на плохих новостях, которые массово генерируют "аналитические информагентства". Идет "большая игра". И мы лишь пешки в ней.

Не бывает постоянного роста. Рост идет через коррекции и обвалы

Индекс Мосбиржи, исторический график, 2006-2021 годы
Индекс Мосбиржи, исторический график, 2006-2021 годы

Достаточно посмотреть на график Индекса Московской биржи, чтобы понять, что не бывает постоянного роста. Всегда происходят коррекции, снижение. Которые с периодичностью 1 раз в 8-12 лет принимают форму "обвала": обвал 2008 года, обвал 2020 года. И между ними череда "коррекций".

Активы Пенсионного фонда "Кубышка" дали мне в 2021 году 650 тыс. руб. дивидендов.

Поступления дивидендов. Большой дивидендный сезон 2021 года:

  1. Январь 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 38135 руб. Эмитенты: ФосАгро, Магнит, НЛМК, Газпром нефть.
  2. Февраль 2021 года. Ноль.
  3. Март 2021 года. Ноль.
  4. Апрель 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 2618 руб. Эмитент: ГК Черкизово
  5. Май 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 78404 руб. Эмитенты: НКНХ, ТМК, ЛСР, НЛМК, Сбер, Мосбиржа.
  6. Июнь 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 74860 руб. Эмитенты: ГМК Норникель, Северсталь, Банк Санкт-Петербург, Таттелеком, ФосАгро, Акрон, МРСК ЦП, ММК.
  7. Июль 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 260311 руб. Эмитенты: Юнипро, Магнит, НЛМК, ЛенЭнерго, Газпром нефть, Лукойл, ФосАгро, ОГК-2, Алроса, Совкомфлот, Детский Мир, МТС, ТГК-1, Саратовский НПЗ, Татнефть, Русгидро, Ростелеком, ВТБ.
  8. Август 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 78529 руб. Эмитенты: Газпром, Транснефть, ФСК ЕЭС, Россети, Сургутнефтегаз.
  9. Сентябрь 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 59175 руб. Эмитенты: Северсталь, НМЛК, НКНХ.
  10. Октябрь 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 50447 руб. Эмитенты: ММК, ТМК, КазаньОргСинтез, ФосАгро, МТС, Татнефть, Роснефть.
  11. Ноябрь 2021 года. Поступили дивиденды в сумме 8248 руб. Эмитент: Алроса.

Итого, по состоянию на 23 ноября 2021 года мне на счет поступило 650660 руб. Делим на 12, получаем 54221 руб. в месяц. Еще жду дивидендов в декабре 2021 года, сумма немного увеличится. Возможно, что часть декабрьских дивидендов придет в январе 2022 года. Тогда они войдут уже в учет как "Большой дивидендный сезон 2022 года".

Вопрос: нужно ли мне постоянно ребалансировать на коррекциях портфель? Ведь я "теоретически" могу еще заработать +30% в год

Мой ответ: нет.

Для этого я "включаю": БП + КМ = без посредника + критическое мышление.

1. Я не могу одновременно заниматься "дивидендным инвестированием" и "спекуляциями". Возникает "когнитивный диссонанс". Более того, я не встречал людей, которые могут сидеть на "двух стульях". Видимо, это ведет к расстройству психики.

2. Дивидендное инвестирование - это не работа, а хобби. У меня больше времени, чтобы "менять систему координат". Смотреть на происходящие события с другой стороны. Не надо плыть постоянно в лодке. Нужно выходить на берег и смотреть на течение, движение лодки, и кто в лодке сидит.

3. Нужно упрощать все события, все явления, которые окружают нас. На самом деле все гораздо проще, чем нам описывают.

4. Делайте все медленно. Современная бизнес-модель "честного отъема денег" на фондовом рынке построена на быстром принятии решения "продать-купить". Вам достаточно 5 минут, чтобы принять решение продать акции, купить акции. Берите "тайм-аут" в 72 часа (трое суток). Помните, что информацией манипулируют, потому что бизнес строится на получение комиссии. Как шутят брокеры: "Коррекция! Через месяц сменю авто" (с).

Чем хорош инертный рынок жилой недвижимости?

  1. Там нет "зазывал", которые вам звонят, присылают письма: "Пора продавать квартиру! Цены скоро упадут".
  2. Вы не можете узнать реальную рыночную цену квартиры в течение 1 минуты. На сайтах "Авито", Циан"публикуются предложения. Это "хотелки продавцов". Вы не знаете реальной цены сделки. На фондовом рынке не так. Смотрите в стакан, видите реальные сделки в данный момент времени.
  3. Предпродажная подготовка квартиры занимает время. Нужно сделать "хоум-стейджинг", привести квартиру в порядок. Красиво сфотографировать. Подготовить описание, выставить на продажу.
  4. На фондовом рынке все делается за 1 минуту. Бросил в "стакан" по рынку акции, их купили.
  5. Налоговое планирование. Заключение сделки. Все занимает время. Нужно идти в МФЦ или оформлять доверенность. На фондовом рынке - открыл смартфон. Продал. Дело 1 минуты.

Для меня мой 7 млн. портфель Пенсионного фонда "Кубышки" - это условно 3 комнатная квартира в Уфе, которая дает доход

За 16 лет, откладывая по 3 000 руб. в месяц (15 лет), 1 год по 5200 руб. в месяц, я фактически приобрел активы, равноценные стоимости 3 комнатной квартиры в Уфе.

Но доходность в 54 тыс. руб. в месяц я бы не получил со сдачи этой квартиры в аренду в Уфе. Учитывая затраты собственника (НДФЛ, коммунальные услуги, налог на имущество, износ, простои квартиры, если арендатор съехал), я бы получал 30 тыс. руб. "чистыми" в месяц, в лучшем случае. А по рынку в среднем 20-25 тыс. руб. в месяц.

И самое главное преимущество, я не пользовался ипотекой, не брал кредиты, не тратил сразу всю сумму в 2006 году. Мой первоначальный взнос бы 30 тыс. руб. В 2006 году не открывали БС (брокерский счет) на меньшую сумму. А ИИС появился только в 2015 году.

Поэтому у меня есть актив, который дает хорошую дивидендную доходность.

Но у этого актива есть одна "плохая черта". Он очень волатильный. Цена меняется сильно. Информация идет постоянно, особенно в периоды коррекции, которая, конечно, действует на мою психику.

Я через 13 лет выйду на пенсию и не знаю, сколько этот актив будет стоить. Также как не знаю, сколько будет стоить 3 ком.квартира в Уфе. Поэтому я стараюсь не оперировать "ценой", переходя к "доходности".

Доходность = дивиденды / цена акции.

Во время самого сильного падения рынка недвижимости Уфы (2010-2013 годы) цена снизилась на 40%. И снова ушла вверх.

Я помню те времена, именно первые покупатели были те, кто считал доходность арендную. Именно они покупали квартиры "на дне".

А что по акциям? Мы легко можем подсчитать "теоретическое дно".

Возьмем акции Сбербанк, привилегированные.

1. Консервативный вариант.

Дивиденды на следующий год прогнозируем на уровне 2021 года, это 18,7 рублей за 1 акцию.

Цена на 23 ноября 2021 года = 290 руб.

Доходность = (18,7-13% налог на дивиденды)/290 руб. = 5,6%.

Не густо, ведь ставка ЦБР = 7,5 %.

Тогда считаем, сколько должна стоить акция, чтобы дивиденды 18,7 руб. дали 7,5%.

Цена акции = (18,7-13% налог на дивиденды)/0,075 = 217 руб.

Вот оно первое "консервативное дно". Когда крупные фонды будут "тарить на всю катушку" акции Сбербанка, привилегированные.

Цена в 217 руб. за 1 акцию Сбер, пр. является очень сильной поддержкой, линией обороны.

Дойдет ли цена до 217 руб. в эту коррекцию? Не факт. Потому что мы оперируем "вероятностной моделью".

Выше находятся другие линии поддержки.

2. Прогнозный вариант от ведущих аналитиков инвестиционных домов России.

Дивиденды в 2022 году прогнозируется выше, чем в 2021 году. Если пои тогам 2021 года выплатили 18,7 рублей за 1 акцию. То, консенсус-прогноз на 2022 год = 28 руб. за 1 акцию.

Потому что Сбер хорошо работает. Прибыль будет выше 1 трлн. руб. за год (впервые в истории Сбербанка).

Цена на 23 ноября 2021 года = 290 руб.

Доходность прогнозная = (28-13% налог на дивиденды)/290 руб. = 8,4%.

Что выше ставки ЦБР = 7,5 %.

Но! Вмешиваются ожидания повышения ставки ЦБР до 10%. Вчера Росбанк (собственник Société Générale, Франция) повысили ставки по ипотеке до 10%. Что косвенно показывает на границы ожидания банкиров по ставке ЦБР.

Тогда считаем, сколько должна стоить акция, чтобы дивиденды 28 руб. дали 10%.

Цена акции = (28-13% налог на дивиденды)/0,1= 243,6 руб.

Вот оно второе "дно".

Цена в 243,6 руб. за 1 акцию Сбер, пр. является очень сильной поддержкой, линией обороны.

Дойдет ли цена до 243,6 руб. в эту коррекцию? Не факт. Потому что мы оперируем "вероятностной моделью".

Выше находятся другие линии поддержки.

Например, если ваши ожидания ставки ЦБР ограничатся 9% то "линия обороны" будет выше, на отметке 270 руб. за 1 акцию.

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.
Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях

В связи с падением доходности в Дзене, я ввожу кнопку "пожертвования автору за статью". "Золото собирается крупицами" (с, башкирская пословица).

Все поступающие деньги с монетизации социальных сетей я откладываю в свою будущую пенсию.

В сутки Дзен мне платит 28 руб.
В сутки Дзен мне платит 28 руб.

Монетизация канала ПФ Кубышка, 28 руб. в сутки

Канал "подсел" на донаты. Более 95% денег - это пожертвования моих читателей. Спасибо! Ваши 52 руб. - это 2 дня работы в Дзене.

Важно понимать, что тема долгосрочного дивидендного инвестирования - не хайповая, априори (по определению).

По календарю видно, что дивиденды придут только в декабре 2021 года.

Сайт зыкрытияреестров . рф. Ждем дивиденды в декабре 2021 года, январе 2022 года
Сайт зыкрытияреестров . рф. Ждем дивиденды в декабре 2021 года, январе 2022 года

Следующая большая публикация намечена мной на 13-14 декабря 2021 года. Буду покупать дивидендные акции России, ETF, биткоин на 1200 рублей. Напомню, что ежемесячные перечисления с зарплаты у меня 5200 руб. Сюда добавляются: монетизация соцсетей, донаты (пожертвования), поступившие дивиденды.

Обычно публиковал 10-11 числах месяца, но в декабре из-за выходных дней 11-12 декабря, деньги с зарплаты придут только 13 декабря 2021 года.

Ставлю на статью "Партнерский материал", так как упомянул в статье коммерческие структуры. Алгоритм Яндекса ставит на мои статьи "теневой бан", не показывает их в выдаче, если я не указываю "Партнера". Хотя, конечно, не получаю от этого денег. Но так устроен мир инфо-бизнеса.

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.

В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!

Если вам понравилась статья - ставьте лайк, подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ и добавляйтесь в мой Telegram канал, чтобы не пропустить новые публикации!

#коррекция #деньги #мосбиржа #индекс ммвб