Проверка стратегии долгосрочного инвестирования в валюту

25 June 2020
748 full reads
2 min.
979 story viewsUnique page visitors
748 read the story to the endThat's 76% of the total page views
2 minutes — average reading time
Проверка стратегии долгосрочного инвестирования в валюту

Возможно, вы тоже не раз сталкивались с советом покупать иностранную валюту. Одни рекомендуют это делать, так как на их взгляд курс иностранной валюты всегда растёт, и можно получить прибыль с минимальными рисками. Другие советуют покупать иностранную валюту на долгий период и делать это периодически, чтобы усреднить цену, потому что так нет необходимости подгадывать время, а стоимость валюты увеличивается.

Предлагаю проверить эти предположения. Давайте представим, что Аннушка несколько лет назад начала покупать доллары и евро раз в квартал, и посмотрим, что могло бы у неё получиться. Есть важная для нашей аналитики особенность покупки валюты на бирже. Там доллары и евро торгуются не поштучно, а лотами по тысяче штук.

График движения курса доллара к рублю
График движения курса доллара к рублю
График движения курса доллара к рублю

График движения курса евро к рублю
График движения курса евро к рублю
График движения курса евро к рублю

Сценарий первый

Что было бы, если Аннушка начала бы покупать на бирже доллары(1) и евро(2) с 2009 года и продолжала бы докупать их в течение всего этого периода? При этом за весь период инвестирования Аннушка ни разу не продала бы купленную валюту.

Считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии.

  • Раз в квартал покупала бы валюту на сумму 85 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы валюту, поэтому берём средневзвешенную цену месяца(3) и смотрим, сколько лотов она могла бы взять.

  • Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке.
  • Если сумма инвестиций и сдача от предыдущей покупки позволяли, покупала какой-то валюты два лота (чередуя).
  • Если сумма инвестиций и сдача от предыдущей покупки не позволяла купить и доллары, и евро в этот раз, то Аннушка покупала, какую-то одну, чередуя так, чтобы в корзине количество лотов было примерно одинаковым.
Общее количество купленных лотов на каждом рассматриваемом периоде
Общее количество купленных лотов на каждом рассматриваемом периоде
Общее количество купленных лотов на каждом рассматриваемом периоде

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в валюту: 3 730 381,5 руб.
Стоимость купленной валюты:
5 467 205 руб.

Итого

Куплено долларов: 41 000 долл.
Куплено евро:
40 000 евро.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 47%. 

График вложенных средств и стоимости портфеля
График вложенных средств и стоимости портфеля
График вложенных средств и стоимости портфеля

Сценарий второй. Сокращаем период покупки

Во втором сценарии вложения средств в иностранную валюту предполагаем, что Аннушка начала покупать валюту с января 2014 года. Всё остальное — как в первом сценарии.

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в валюту: 1 970 177 руб.
Стоимость купленной валюты:
2 225 405 руб.

Итого

Куплено долларов: 17 000 долл.
Куплено евро:
16 000 евро.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 13%. 

График вложенных средств и стоимости портфеля
График вложенных средств и стоимости портфеля
График вложенных средств и стоимости портфеля

Что вышло

На долгосрочном периоде покупка иностранной валюты оказалась выгодной с учётом того, что за это время произошло сильное падение курса рубля. Но нужно понимать, что аналогичной прибыли можно было достигнуть за этот же период, размещая деньги на вкладе под 7% годовых, раз в квартал пополняя счёт и реинвестируя обратно начисленные проценты. На периоде, где резких падений курса рубля не было, получившийся результат выглядит менее впечатляющим.

А вот усреднение действительно работает, что видно на обоих периодах. Независимо от вложенной суммы, общая стоимость купленной валюты соответствует или превышает общую стоимость покупки. Это может быть интересно, если основная цель — сохранить деньги или накопить за несколько лет крупную сумму для определённых трат.

Справочная информация

  1. Код инструмента: USD000UTSTOM.
  2. Код инструмента: EUR_RUB__TOM.
  3. Источник цен — сайт Московской биржи.
  4. Источник графика валют — сайт ru.investing.com

Подписывайтесь на канал – мы регулярно публикуем интересные материалы об инвестициях, трейдинге и мире финансов!

Читать в источнике