5829 subscribers

Газпром за 300: покупать нельзя продавать

Ещё год назад мало кто мог подумать, что цена акций Газпрома сможет преодолеть рубеж в 300 рублей, как это было в 2008 году до мирового кризиса.

Цена акций до сих пор не достигла исторического максимума 2008 года.
Цена акций до сих пор не достигла исторического максимума 2008 года.

Вокруг компании периодически сменяется новостной фон: то санкции и штрафы, то позитив из-за растущих цен на газ и "без пятиминутный" запуск Северного потока-2.

Что же делать в такой неразберихе?

"Поезд ушёл" или пора "тарить на всю котлету"?

В этой статье об этом поговорим и я поделюсь своими мыслями, а что делать решать Вам.

Не забудьте подписаться на канал и в Телеграм

Друзья, напомню что материал статьи не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. Вы сами принимаете решения и все связанные с ними финансовые риски.

Фундаментальные показатели

Новостной фон всегда создаёт ажиотаж вокруг акций. Причём это может быть инвестору как на руку, так и не очень. Но долгосрочному разумному инвестору интересен всегда фундамент, а не "шум".

Фундаментально компания была и остаётся привлекательной, что подтверждает отчёт за 1 полугодие 2021 года.

              Скользящая прибыль за 1 полугодие. Данные из Радара. Скриншот автора.
Скользящая прибыль за 1 полугодие. Данные из Радара. Скриншот автора.

Сравнение показателей с отраслевыми показателями (нефтегазовый сектор)

Если вдруг не знаете мультипликаторы и что они означают или просто запамятовали, то подробнее можно почитать здесь.

При самом благоприятном исходе цена может улететь за 450 рублей (но это не точно!).

Техническая картина

       Цена находится сейчас посередине растущего ценового канала. Явной точки входа нет. Скриншот из Радара.
Цена находится сейчас посередине растущего ценового канала. Явной точки входа нет. Скриншот из Радара.

Выводы:

Несмотря на сильную финансовую отчётность Газпром остаётся дешёвым, так как:

  • по мультипликаторам оценён дешевле отрасли;
  • подсчитанные дивиденды за 1 полугодие 2021 года уже около 18 рублей или 5,9% по текущим ценам, при том что второе полугодие по прогнозам может быть оптимистичнее. Даже при прочих равных, если за 2 полугодие брать те же 18 рублей на одну акцию, то это уже получается двузначная годовая доходность! И похоже рынок в это ещё не верит;
                                                           Яндекс Картинки
Яндекс Картинки
  • технически сейчас нет сигнала для покупок, но для долгосрочного инвестора это не главное. Если Вы понимаете во что инвестируете и спокойно переживёте возможное падение на 50% от текущих уровней, то технический анализ Вам, скорее всего, не нужен;
  • я не хочу покупать бумаги по текущим уровням, так как доля Газпрома в портфеле акций 8,6% и продолжу удерживать эту "золотую курочку". При коррекции в район 250-270 рублей может подумаю о покупках.

А что думаете Вы? Вы покупаете по текущим ценам?