Почему Interactive Brokers попал в "черный список" ЦБ и что делать?

104 full reads
148 story viewsUnique page visitors
104 read the story to the endThat's 70% of the total page views
2 minutes — average reading time

ЦБ удивил финансовый рынок, включив в новый "черный список" не только разнообразные финансовые пирамиды и серых участников рынка, но и крупного американского брокера с историей и финансовой устойчивостью на порядок выше, чем у всех участников российского рынка ценных бумаг. Почему это произошло и что с этим делать?

Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com

Евгений Шильников, инвестиционный советник, инвестор, предприниматель. Обо мне можете почитать тут.

Что такое черный список ЦБ?

Это список компаний с признаками нелегальной деятельности. Он был опубликован в начале июня этого года и содержит почти 2 тысячи организаций, которые заподозрены в одном из трех видов деятельности:

  • финансовой пирамиды;
  • нелегального участника финансового рынка;
  • нелегального кредитора.

По замыслу ЦБ, этот список поможет предупредить потребителей о рисках и защитить их интересы.

Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com

Кто в этом черном списке?

Преимущественно в нем те компании, взаимодействие с которыми опасно и может закончиться потерей денег. Это либо нелегальные кредиторы, либо финансовые пирамиды, но помимо них есть еще ряд компаний, появление которых в списке вызывает вопросы:

  1. Interactive Brokers Group Inc. - американский брокер, существующий с 1978 года, обладатель многочисленных наград как лучший онлайн-брокер, один из самых технологичных и экономичных. Собственный капитал брокера больше, чем у Альфа-Банка, а акции брокера торгуются на бирже NASDAQ.
  2. Exante - небольшой брокер из ЕС (Мальта), основанный русскоязычными бизнесменами.
Изображение взято из интернета
Изображение взято из интернета
Изображение взято из интернета

Почему в него попал крупный американский брокер?

Конечно, очень сложно поверить в то, что работа с Interactive Brokers (или IB) несет больше рисков для инвесторов, чем работа с российскими компаниями. Как мне представляется, у ЦБ следующие цели:

  1. Не допустить, чтобы российские компании, которые неконкурентоспособны по сравнению с IB, проиграли конкуренцию.
  2. ЦБ нужны подконтрольные компании, чтобы можно было ограничивать использование зарубежных финансовых инструментов и перенаправлять финансовые потоки на российские ценные бумаги.
  3. У зарубежных брокеров свои правила по допуску инвесторов к работе с инструментами различной сложности. Поэтому российские инвесторы часто обходят запреты используя зарубежных брокеров.

Почему нужны зарубежные брокерские компании, если они есть в России?

К сожалению, инфраструктура финансовых рынков в России сильно проигрывает инфраструктуре в США. В чем это выражается?

  • Крупнейший в мире и конкурентный рынок, на котором выигрывают наиболее технологичные и дешевые для инвестора компании.
  • Широкий список инструментов.
  • Страховка на случай банкротства брокера в SIPC.
  • Качественный надзор - за Interactive Brokers надзирает SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США). Они боролись с незаконными практиками еще тогда, когда российского рынка не существовало.
  • Защита прав инвесторов - считается, что законодательство США и Великобритании защищает права инвесторов наилучшим образом.
  • Прозрачность - США - одна из самых прозрачных стран в плане открытости данных.

Вместе с тем, нужно понимать, что счет у зарубежного брокера - недешевое удовольствие и использовать его имеет смысл при инвестициях от 50 -100 тысяч долларов.

Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com
Изображение взято с сайта shutterstock.com

Смогут ли запретить россиянам использовать зарубежных брокеров?

Что может сделать ЦБ? Для начала, он сможет создать дополнительные сложности для инвесторов при работе с IB:

  • Заблокировать сайт на территории России и запретить рекламу на широкие массы (впрочем, IB в России не рекламируется).
  • Усложнить правила работы с зарубежным брокерским счетом с точки зрения валютного контроля.
  • Создать дополнительные проблемы на уровне банков при переводе денег на счет в Interactive Brokers LLC из России.

Запретить работать с зарубежным брокером ЦБ не может. Для этого нужно внести правки в закон о валютном регулировании и валютном контроле, где запретить россиянам владеть зарубежными счетами в банках и иных финансовых организациях. Это очень серьезное изменение и может появиться только при угрозе гиперинфляции или дальнейшей изоляции страны.

Вместе с тем, нужно понимать, что сам брокер тоже может запретить россиянам открывать брокерские счета. Например, IB не открывает счета для белорусов и для крымчан, а для россиян все чаще проверяют источники происхождения денежных средств. В случае закрытия счета придется продать все бумаги и вернуть деньги на банковский счет.

Что делать?

Альтернатив зарубежным брокерам на самом деле нет. Недоверие к власти в России, которое вынуждает хранить деньги за рубежом - абсолютно оправдано. Пока использовать зарубежную инфраструктуру можно и нужно.

Если же ситуация зайдет настолько далеко, что россиянам придется закрыть зарубежные счета - выход будет только один - эмиграция.