Топ-10 способов потерять деньги в инвестициях

4 June

Все больше и больше людей сегодня использует продвинутые инвестиционные инструменты, не ограничиваясь вкладами в банках и квартирами. Но в погоне за доходностью не стоит забывать про риски. Мы разберем самые часто встречающиеся ошибки начинающих инвесторов, которые в 99% случаев приводят к потерям.

Евгений Шильников, инвестиционный советник, инвестор, предприниматель. Обо мне можете почитать тут.

Топ-10 способов потерять деньги в инвестициях
Топ-10 способов потерять деньги в инвестициях
Топ-10 способов потерять деньги в инвестициях

1. "Играть", а не инвестировать

Журналисты и начинающие инвесторы, а также "сочувствующие" часто применяют термин "Играть на бирже". Между тем, между инвестициями и игрой большая разница, как это показано на рисунке.

Сравнение игры и инвестиций
Сравнение игры и инвестиций
Сравнение игры и инвестиций

Играют в казино, на тотализаторе, участвуя в лотереях. Цель такой игры - потратить немного денег, развлечься, потрепать нервы, а если повезет - полностью изменить жизнь за счет крупного выигрыша. Но в среднем игра убыточна для игроков. Зарабатывает только казино, букмекер и организатор лотереи.

Инвестиции - это средство достижения поставленных целей. Это может быть финансовая свобода или пассивный доход, покупка недвижимости или образование детей - да все, что угодно, для чего нужно накопить много-много денег. Достижение целей обязательно надо планировать. Кроме этого, для достижения целей надо инвестировать большую часть капитала, поэтому здесь неприемлемы высокие риски.

2. Учиться на курсах брокеров

Основная цель брокеров - заработать побольше комиссии на сделках. Поэтому их интересуют клиенты, которые совершают сделки часто, в идеале ежедневно, и на существенную часть от счета.

Логично, что обучающие курсы брокеров нацелены на то, чтобы научить людей торговать часто, изучать аналитику, активно пользоваться инвестиционными идеями. Только вот к результату инвестиций это не имеет совершенно никакого отношения, напротив, при увеличении частоты сделок доходность, как правило, падает.

Учиться на курсах брокеров
Учиться на курсах брокеров
Учиться на курсах брокеров

3. Пользоваться рекомендациями брокеров или банков

Еще одна вещь, которую категорически не стоит делать - пользоваться рекомендациями менеджеров и советников брокеров и банков. Квалифицированного совета вы там не найдете, а вот прибыль компании увеличите, ведь любой менеджер, который будет работать с вами - будет иметь план по продажам. Нужно вам или не нужно - он будет стараться продать и, обычно, продать дорогие и плохие продукты, ведь они наиболее выгодны с точки зрения бонусов.

4. Искать высокую доходность

Во-первых, стабильно высокой доходности в инвестициях просто не бывает. Это закон рынка - очень выгодный инструмент будут пытаться скупить покупатели по любой цене, а продавцы будут повышать цену продажи, видя ажиотаж. В результате цена неизбежно быстро вырастет и доходность упадет до величин, близких к средним по рынку.

Во-вторых, доходность прямо связана с риском. Чем выше доходность, тем выше риск. При определенном уровне доходности риски становятся 100%, что означает, что рано или поздно деньги вы потеряете.

 Искать высокую доходность
Искать высокую доходность
Искать высокую доходность

5. Покупать отдельные акции

Покупать отдельные акции, конечно, можно. Но нужно отдавать себе отчет, что это инструмент для очень состоятельных людей. От 1 млн. долл. капитала. Почему?

  • В инвестициях очень важна диверсификация, то есть принцип "не клади все яйца в одну корзину". Если покупать отдельные акции, то это потребует минимум 30-50 акций в портфеле. Даже просто техническая работа по такому портфелю потребует значительных сил, не говоря об отборе акций и их замене.
  • Небольшая прибавка в доходности (которой, кстати, скорее всего и не будет) не компенсирует того количества времени, которое на это потребуется.

6. Инвестировать в популярные инструменты

Сообщества трейдеров, аналитики, журналисты и инвесторы обычно говорят о нескольких, наиболее "горячих" или актуальных инструментах. Например, Биткоин, акции Тесла Моторс. Начинающие инвесторы часто приобретают такие инструменты, ведь о них говорят все. При этом:

  • если инструмент популярный, то его скупают не первый день, а значит, его цена высока;
  • последователи на фондовом рынке зарабатывают меньше всех, ведь они заходят в сделки поздно, когда первопроходцы уже купили и теперь делятся со всеми этой информацией, чтобы подогреть ажиотаж.

Инвестиционные сделки можно делать только после всестороннего изучения ситуации и независимо от мнений "гуру" или других инвесторов. И лучше всего покупать то, что другие не видят.

7. Инвестировать напрямую

Еще одна популярная идея - прямые инвестиции. Про них часто говорят, что это высокая доходность, потому что такие предложения доступны только избранным, не нужно платить посредникам, а компании не нужно нести высокие расходы при размещении на бирже. Так вот - это все маркетинг:

  • Да, бывает, что прямые инвестиции выстреливают. Но в большинстве случаев такие инвестиции заканчиваются ничем. Высокие доходы в редких случаях и большие потери, в основном. Итоговая доходность превышает доходность фондового рынка только у наиболее профессиональных управляющих, к которым вам не попасть.
  • Что еще более важно - очень часто прямые инвестиции - ширма для всякого рода мошенников. Отсутствие регулирования и посредников на самом деле очень сильно увеличивает риски. Иногда легенда настолько искусная, что разобраться может только профессионал с многолетним опытом в инвестициях.

Механизм фондовой биржи создан не просто так - это следствие потерь миллионов частных инвесторов, которых государство с момента начала формирования среднего класса в 20 веке стало вынуждено защищать. Не стоит пренебрегать этим.

8. Переоценивать собственные способности

В мире гигантское количество профессиональных инвесторов, занимающихся этим весь свой рабочий день, профессионалов на зарплате в банках и инвестиционных компаниях, которые способны предложить очень конкурентные зарплаты. Эти люди, как правило, занимаются инвестициями десятки лет.

Не стоит думать, что прочитав пару книжек, даже очень правильных, и тратя час времени вечером, вы сможете обыграть этих людей и получить высокую доходность.

Кто-то может сказать - "А у меня уже получилось. Я за год удвоил капитал." Вынужден их расстроить - результаты инвестиций принято оценивать за 3-7 лет и более в зависимости от рисков инструмента. Один год не показывает ровным счетом ничего.

Переоценивать собственные способности
Переоценивать собственные способности
Переоценивать собственные способности

9. Торговать валютами, товарами или производными инструментами

Есть ряд инструментов, которые не предназначены для долгосрочных инвестиций. У них совершенно другое назначение, но их все равно умудряются засунуть в инвестиционные портфели. Я крайне не рекомендую их использовать - результат будет случаен и не прогнозируем.

Единственное исключение - это золото. Я его не использую в портфелях, потому что есть аналоги, которые решают те же задачи лучше. Но, для сохранения капитала (не для получения дохода) золото может быть использовано.

Итак, какие это инструменты:

  1. Валютный рынок или Форекс. Благодаря мошенникам это название стало нарицательным. Но даже "нормальный" валютный рынок используется только для страхования от изменения валютного курса и для собственно обмена валюты. Это не инвестиции. Основной игрок на этом рынке - банки. Кстати, то же самое относится и к криптовалютам - только криптовалюты еще рискованнее.
  2. Товары - обычно в виде товарных фьючерсов (нефть, металлы, зерно, мясо и пр.) Опять же, основная задача этого рынка - страхование от изменения цен на товары. Конечно, спекулянты, которые пытаются угадать направление движения цен - существуют, но к инвестициям это не имеет никакого отношения.
  3. Производные инструменты - фьючерсы, опционы. Тоже существуют для страхования от изменения цен. Могут использоваться профессиональными инвесторами в некоторых случаях (особенно если базовый актив - ценные бумаги), но начинающему инвестору про них стоит забыть.

10. Использовать инструменты, которые вам не подходят

Не существует одного единственно правильного инструмента, который должны использовать инвесторы по всему миру. Любой инструмент должен проверяться на то - достигнете ли вы тех целей, которые перед собой поставили и не будет ли слишком высоким риск.

Пример. Если вам потребуются деньги через год, категорически нельзя инвестировать в акции. Текущие колебания рынка акций легко оставят вас с убытком. А вот если вы инвестируете на 10 лет, то основной инструмент для вас как раз и будет рынок акций.

Вывод

Для достижения результата в инвестициях очень важно в первую очередь оценивать риски и работать с ними. Именно об этом те способы потерять деньги, которые я привел выше.