Венчурные Инвестиции

📌На картинках представлены дневные графики индекса RGBI и фьючерса на индекс МосБиржи. 📌Судя по графику RGBI - индекса ОФЗ - текущее снижение подходит к своему завершению. Индекс уже находится в зоне покупки, между уровнями 103.40-103.90.  💯Тем инвесторам, кто торгует не только акциями 2-3-го эшелона, а имеет сбалансированный инвестиционный портфель, где есть нормальные акции и облигации, я бы посоветовал увеличить сейчас долю облигаций с фиксированным купоном, по ОФЗ выпуски 26243 и 26238. 📌Полагаю, что после решения ЦБР оставить ключевую ставку на прежнем уровне в 21% 14 февраля, стоимость облигаций может вырасти на 3-6% по номиналу, что за две-три недели владения этими бумагами может обеспечить доходность 35-50% годовых. ✍️Если мой прогноз относительно долгового рынка окажется верным, то и фьючерс на индекс МосБиржи может легко уйти до уровня 315000 после решения ЦБР по ставке. Однако сейчас я бы не торопился покупать акции. Сейчас лучше акцент в покупках сделать на бонды. ❗Сначала позитив на долговом рынке, а потом уже на фондовом. До 14 февраля я ожидаю появления множества разных прогнозов от экономистов, блогеров и чиновников. Судя по последним заявлениям, которые были озвучены за последний месяц, повышения ключевой ставки не ожидают, а если руководство ЦБР решит устроить всем "бяку" и поднять ставку. то уже ласково с ними говорить никто не будет. Слишком у многих людей бизнес находится в кризисе и высокое фондирование только усугубляет ситуацию. 💯За свои активы и свой бизнес люди будут сражаться, что вполне логично. Пока все прозрачно намекнули руководству ЦБР, что пауза в повышении ставки - это вполне хороший компромис для всех сторон и нарушать хрупкое перемирие не стоит. Я надеюсь, что остатки здравого смысла в ЦБР еще есть и они не совершат глупость в день всех влюбленных...

Всем доброго дня! 📌Еженедельная инфляция в России и сохранение ключевой ставки ФРС - вот основные события дня, не считая статистики по запасам нефти нефти в США. Основное шоу на рынках будет вечером, поэтому внимательно следить на дневной сессией большого смысла нет. 📌У нас впереди заседание нашего "родного" ЦБ. которое пройдет в день всех влюбленных. 😢Зная и каждый день ощущая эту жгучую любовь мегарегулятора к бизнесу и гражданам России, я бы не торопился агрессивно покупать все подряд на фондовом рынке. Полагаю, что еще не одну ложку дегтя подбросит наш ЦБ на рынок своими заявлениями или прогнозами. 📌Полагаю, что текущая нисходящая коррекция на рынке акций еще не закончилась. Ситуация на долговом рынке тоже пока не дает повода для оптимизма. 📌Я рассчитываю на благоразумие нашего ЦБР и сохранения ключевой ставки на уровне 21%, что должно отразится в росте нашего фондового рынка в итоге. НО, пока снижение до заседания ЦБР более вероятно...

📌Сейчас многие блогеры воодушевились на текущем росте фондового рынка и снова с оптимизмом смотрят в будущее. Я бы не спешил радоваться текущему ценовому отскоку, так как коррекционное снижение еще не закончилось. 📌Фьючерс на индекс МосБиржи может отскочить до уровня 302775, но увидеть более высокие уровни будет проблематично. Нужно трезво смотреть на рынок, поэтому стоит различать ценовой отскок от нового тренда, уж опытные, матерые гуру рынка это точно могут различить. 📌На текущем ценовом отскоке на фондовом рынке зазывать людей в рынок, совершать покупки - это делать подставу. Если блогер застрял в лонгах, то вылезать из них за счет своих подписчиков можно, но не этично. 📌Снижение на рынке еще не закончилось, поэтому не видитесь на призывы покупать весь фондовый хлам подряд. Еще будет возможность, спокойно, без спешки и нервов купить активы со скидкой, на ОЧЕНЬ КРАСНЫХ СВЕЧКАХ, когда заумные гуру будут советовать оставаться в кеше и не останавливать падение на рынке своими деньгами😁😁😁

📌Уже неоднократно писал и говорил, что стоит внимательно следить за динамикой индекс RGBI -гособлигаций, чтобы делать правильные прогнозы по индексу МосБиржи - фондовому индексу. 📌Пока происходит рост доходностей по ОФЗ и снижение индекса RGBI - рассчитывать на ралли на фондовом рынке будет несколько самонадеянно. 📌Сейчас индекс RGBI заходит в зону покупки на уровнях 102.7-103.90, что дает повод для осторожного оптимизма в отношении нашего фондового рынка. 📌Я полагаю, что потенциал для снижения индекса МосБиржи довольно ограничен. Реперная точка - 292500 по фьючерсу на этот индекс, а потенциальный минимум по ценам видится на уровнях 283500-286000. 📌Новое движение на рынке начнется 14 февраля 2025 года, когда станет известно решение ЦБР по ключевой ставке. ✔Я делаю ставку, что ключевая ставка меняться не будет, даже если статистика по инфляции продолжит выходить не самая позитивная. Сейчас фокус нужно смещать не на рост цен, а на замедление экономики, которая может уйти в стагфляционный штопр. ✅Монетарное безумие, которое устроил ЦБР, нужно заканчивать, тем более, что предпринимаемые меры бесполезны. Пока ЦБР не добился ни одной цели, к которой стремился. Курс рубля выглядит неустойчиво, инфляция растет, а ключевая ставка уже достигла космических просторов и дальше ее повышать не имеет смысла. ✔Нужны новые подходы к решению текущих экономических задач, а я очень сомневаюсь, что "старые кадры" способны на это. ЧЕМ ВЫШЕ СТАВКА - ТЕМ БЛИЖЕ ОТСТАВКА!!!

📌Пару слов про курс рубля и его укрепление к иностранным валютам. 📌Я предполагал, что снижение котировок CNYRUB дойдет до уровня 13.15. На деле остановка произошла на отметке 13.29 рублей за юань. 📌Я считаю, что текущее укрепление рубля можно считать завершенным и теперь стоит ждать ценового отскока. 📌Обвалом рубля пока не пахнет, поэтому ценовой рост в рамках коррекции - это вполне рабочий сценарий. Думаю, что 13.8-14.05 станет зоной остановки роста котировок данной валютной пары. 📌Можно долго и упорно разбираться в причинах текущего укрепления рубля, но, экспертные продажи и уплата налогов происходит после 20-х чисел каждого месяца, то есть предложение валюты увеличивается в этот период. 📌Укрепление рубля совпало с ослаблением доллара на мировом рынке, что не могло не отразится на динамике курса. Сейчас доллара снова начал крепнуть, поэтому рубль начнет постепенно слабеть. ✔Также финансовым безумием выглядит удержание валюты на балансе и фондирование своих расходов в рублях под 25 и выше процентов годовых. Бизнес умеет считать деньги и поэтому начал избавляться от валюты, понимая, что обвал рубля тема интересная, но малоперспективная в текущих условиях. ✅Разговоры, что китайский новый год обвалил импорт и как следствие спрос на иностранную валюту, интересны, но довольно примитивны и глупы. Это как натягивать сову на глобус - можно, но смысла в этом нет....

Всем доброго дня и с пятницей!!! ✅Суета на вечерней сессии редко доводит до добра. Утро вечера мудренее - всегда стоит помнить эту пословицу. ✅Укрепление рубля в момент снижения цен на нефть - это плохой коктейль для фондового рынка. Да и долговой рынок не спешит реагировать на ночные перемещения Президента. Доходности постепенно растут, а впереди очередное заседание ЦБР, где могут не по-детски поздравить всех инвесторов с днем всех влюбленных. ✅Я сам очень хочу скорейшего завершения этой войны - 3 года это огромный срок и множество потерянных жизней. 💯Да, наш рынок акций недооценен. потенциал роста огромный - это все так. НО, есть нюанс. как говорится. ✍️Покупать любые активы, если вы их реально хотите купить и у вас есть твердое намерение, нужно в момент снижения цены. Коррекция еще будет, так как пока ни одно ралли не началось без предварительной коррекции. Хотите роста - для этого нужно топливо, то есть наличие шортов и негативный информационный фон. Ждем-с... ✔Чтобы далеко не ходить, посмотрите как началось ралли в прошлом декабре или в декабре 2023 года. Все шло по одному и тому же сценарию. Сначала откошмарили всех и вся, напугали девальвацией, ростом ключевой ставки, крахом фондового рынка, а заодно надавали прогнозов про 2000 пунктов по индексу МосБиржи. Вспомните, сколько блогеров ждали обвала, а сколько даже пооткривали коротких позиций в Газпроме, ВТБ и других "плохих" акциях. И где все эти люди теперь, после того как индекс вырос на 25% за месяц? ✅Поэтому сейчас, когда снова множество блогеров постят новости про светлое будущее, советуют покупать разное фондовое непонятно что из 33 эшелона - я бы лишний раз подумал о том, а насколько стоит следовать их советам и ломиться сломя голову в рынок, тем более, когда рынок так сильно вырос всего за месяц. Подумайте, прежде чем что-то покупать....

📌На долговом рынке продолжается унылое сползание по ценам вниз, но стали появляться и обнадеживающие знаки. 📌На первом графике, где показан индекс RGBI, я добавил индикатор ATR, который показывает волатильность. Как видим - волатильность снижается, что говорит о приближении начала нового сильного движения. 📌На графике ОФЗ 26243 мы тоже видим затухание колебания цены, да и сама цена вплотную приблизилась к 200-т дневной скользящей средней. которая является хорошей поддержкой. 📌Заседание ЦБР по ключевой ставке пройдет в день святого Валентина и мы все сможем оценить как любит нас руководство ЦБР и есть у них остатки романтики и здравого смысла. Это ключевая дата для фондового и долгового рынков, когда начнется новое сильное движение на рынке. Надеюсь, что восходящее. 📌Пока не начнут снижаться доходности по ОФЗ - ждать ралли на фондовом рынке не имеет смысла...

Всем доброго дня! 📌"Похоронные песни" про рубль в начале года успели многие блогеры пропеть, а этот "чертяка" взял и пошел укрепляться. Ну никак его не заставить сходить на 120-130, несмотря на все заклинания валютных торчков. 📌Копаться в причинах текущего укрепления можно долго и упорно, но сам факт укрепления рубля против иностранных валют отрицать сложно. 📌По валютной паре CNYRUB котировки вплотную приблизились к сильной поддержке на отметке 13.50, пробитие которой вниз весьма вероятно и может повлечь за собой еще большое укрепление рубля. 💯Уровень 13.15, где проходит 200-т дневная скользящая средняя на дневном графике, будет магнитом для курса рубля и весьма вероятно, что именно туда и придут котировки. 📌Скажу больше, будущее смягчение ДКП ЦБР, которое неизбежно произойдет, еще сильнее укрепит рубль, так как многие держатели валюты поспешат избавиться от нее и вложиться в рублевые активы, в первую очередь облигации. ✔Именно за счет роста стоимости облигаций, которое ускорится после смягчения ДКП, инвесторы смогут заработать прибыль, предварительно избавившись от валютных активов. Долговой рынок способен переварить не один десяток миллиардов долларов, евро или юаней, которые могут быть обменены на рубли. Благо спроса со стороны государства и компаний хватит надолго. ✔Потенциально, смягчение санкций в отношении финансового сектора России, может привести к заметному притоку валюты на внутренний рынок, что однозначно скажется на курсе рубля. Да одной только валюты российских компаний, кот орая остается на внешнем контуре, с лихвой хватит чтобы укрепить рубль на 10-15% от текущего уровня. Но, пока это только мечты и грезы, а реальность заметно суровее. 😀Кстати, всегда забавлял один момент. Как только вводятся новые санкции и в массовом порядке появляются статьи про все пропало и крах рубля. как рубль, будто назло всему и вся, начинает двигаться в ровно другом направлении, чем прогнозировали "аналитики" и "мудрые" блогеры. И так каждый раз, причем раз за разом одно и тоже... Удачи и всех благ!!!

📌Фьючерс на индекс МосБиржи умеренно корректируется, после месячного ралли в 25%, что является логически верным поведением рынка. 📌Полагаю, что уровень 294200 может стать точкой притяжения текущего снижения и одновременно реперной точкой для этого фьючерса. 📌Я не вижу повода для серьезного волнения, так как после любого заметного роста/падения случается коррекция. Сейчас на рынке мы наблюдаем именно такое движение. 📌Я пока нахожусь в процессе закрытия своих коротких позиций - осталось откупить акции ВТБ и Сургутнефтегаза - остальные короткие позиции я уже закрыл сегодня. 📌Думать о покупках я начну, если фьючерс дойдет до определенного мной реперного уровня - 294200. Раньше думать о покупках/продажах не вижу смысла, так как поймать заметное движение в 3-5% по цене за пару дней будет маловероятно, на мой взгляд. ✔Я пока рад, что движения на рынке проходят в рамках моего прогноза, который я озвучил на своих стримах на канале "Венчурные Инвестиции".

📌Сегодня утром на стриме как раз рассказывал о своих торговых планах и позициях. Как видно по посту - планы реализовываются, а прибыль с рынка забирается😁 📌Почти 5% прибыли со сделки за один день - на мой взгляд, это хороший результат. Особенно приятно получить прибыль на короткой позиции, когда большинство блогеров и гуру настоятельно не рекомендовали открывать короткие позиции. Люблю двигаться против рыночной толпы и зарабатывать на этом😁 📌У меня нет стратегических, инвестиционных или спекулятивных позиций. Я считаю, что подобное деление позиций не имеет смысла. Стоимость актива будет меняться одинаково в любом портфеле, как его не назови. Важно лишь одно - зарабатываешь ты прибыль на позиции или ее теряешь. Все остальное бла-бла-бла... 📌Я ровно дышу по отношению к любым акциям, в том числе и Северстали. Если я увижу, что эти акции будут "перепроданы" - я с удовольствием их куплю и мне будет глубоко плевать на каких "ножах" или "свечках" это будет происходить...

📌Есть расхожее выражение, что усреднять позиции нельзя! 📌Я в корне с этим не согласен, так как если есть идея купить/продать какой-то актив, то совсем не обязательно делать это одним махом. Можно растянуть это "удовольствие" и открывать позицию частями, разбив планируемый объем позиции на 3-5 частей. 📌Это даст возможность снизить риски, ведь если начнется резкое движение против открываемой позиции, то на объеме уже открытой убыток больше меньше и еще есть возможность пересмотреть свою торговую идею. 📌Инвесторы, которые шарашат сразу на весь объем, а потом рассказыват, что это они купили в спекулятивный портфель, а сейчас покупают в инвестиционный, то реально чем они занимаются? - Усреднением, против которого так неистово протестуют. Мне просто интересно - они людей держат за идиотов или сами такими являются. 💯Скажу по секрету - цены на акции в инвестиционном портфеле и спекулятивном меняются одинаково. Поэтому как портфель не назови, планомерная покупка одного и того же актива - будет усреднением. Поэтому лучше заткнуться всем, кто умничает на эту тему... ✔Лично на мой взгляд, гораздо опаснее. в первую очередь для себя, те, кто как попка-дурак покупает на зеленых свечках, а продает на красных. Бездумное следование за рынком, мнимая торговля по тренду, без учета реальной ситуации - вот что выглядит как полный идиотизм, особенно, в устах именитых гуру-рынка...