Коллеги, добрейшего субботнего!!!
Экономисты разделяют экономические ресурсы на 4 основные категории: земля, труд, капитал и предпринимательская способность. И есть составляющая, объединяющая все эти ресурсы, - право собственности. Соответственно, если Вы инвестор, то Вы охотней будете инвестировать в страну, где гражданское законодательство прозрачно и надежно защищает право собственности. Там же, где законодательные акты в отношении права собственности двусмысленны, защита права собственности ограничена судебной системой страны инвестирования и есть "негативные" прецеденты, то Вы, как инвестор, будете закладывать премию за риск в инвестиции или вообще откажетесь от инвестиций... Так ли это, поймем после голосования по поправкам 1 июля, а пока существенного движения на рынке долговых обязательств РФ не видим...
Прошедшая неделя выдалась неопределенной с "медвежьим уклоном". Участники рынка живут воспоминаниями о Covid, размышлениями о "рецессии" и аналитикой баланса ФРС, подогреваемыми инфо сбросами из разных источников. Мы же свои акции и облигации не сбрасываем и поддерживаем пятничную рекомендацию - от активных действий на рынке лучше воздержаться и предстоящую неделю лучше вообще отдохнуть от рынка.
СОБЫТИЯ:
Все дело в том, что прошедшая выйдет короткой не только на ММВБ. В понедельник День Конституции на Украине, в среду выходные и праздничные дни в Канаде, Гонконге, России. В пятницу в США выходной день перед Днем Независимости. Поэтому наверное самый лучший вариант - заняться самообразованием, домашними делами или съездить на море или в горы ...
А пока мы лишь подкорректировали уровни по акциям и по прежнему не видим идей на продажу акций...
АКЦИИ И ETF
Покупать:
Сбербанк:
"Сбер может запилить на уровнях 200-206 и довольно продолжительное время. И конечно нижние границы запила стоит использовать для покупок. Поскольку не забываем, что в августе СД с рекомендациями по дивидендам - начнется спекулятивная игра на ожиданиях, а времени осталось всего ничего - 1,5 месяца" - публикуем мы уже в третий раз, оставляем рекомендацию прежней и корректируем уровень покупки. Также добавляем, что 7 июля РСБУ за 1 квартал по Сбербанку.
Газпром:
Корректируем уровень поддержки на отметку 192. И не забываем, что 15.07.2020 див. отсечка, соответственно за 10-14 дней до див. отсечки стараемся фиксировать прибыль по акциям. Ну а кто хочет остаться инвестором на месяца 1,5-2, то можно попробовать подержать данную акцию.
Роснефть:
По прежнему поддержка на уровне 360, пробуем покупки от этой отметки, стараясь как можно быстрее фиксировать часть прибыли, хотя бы 1,5-2,5%, не живя среднесрочными целями.
Лукойл:
Было формирование фигуры, но вместо того, чтобы продолжить движение вниз после выхода из нее - Лукойл "залип" в боковике. Поскольку, 8 июля у Лукойла дивиденды в 350 руб. то, похоже после дивидендов будем пробовать поддержку 5000.
Five:
Акции вышли из рэнжа вверх. Не стоит кидаться за ними вдогонку. Нужно подтверждение пробоя. Самый лучший вариант для покупок - дождаться теста уровня 2380.
Facebook:
Пролив акций FB и Twitter связан с отказом от размещения рекламы крупных торговых сетей из-за публикаций постов политических деятелей, идущих в разрез с видением и правилами компаний. Но здесь как принято говорить - покупай на негативе. Как бы ни было, рано или поздно, конфликт интересов будет разрешен. А технически, не смотря на пробой предыдущего важного максимума, мы выжидали с покупками. И приняли верное решение, выждав положенные 4 недели. Теперь для покупок ждем уровня 205,3 с целями 245 и выше.
Exxone Mobile:
Наши надежды на покупку от отметки 46,2 не оправдались. Тем не менее сохраняем рекомендацию покупать, используя поддержку 41,2 с целями 55,5.
Conoco Philips:
Как и в случае с XOM , корректируем покупки от 38,12 с целями 50.
Не лезть и держать:
"Кстати, если Вас интересуют акции ВТБ, то на текущий момент мы не рекомендуем покупки" - публиковали мы в прошлом обзоре:
Рекомендацию сохраняем и ждем уровня 0,034 для покупок.
Здесь также отметим Yandex, акции которого дошли до своих целей роста, но на данный момент считаем, что их не стоит сбрасывать со счетов, возможно просто стоит зафиксировать часть прибыли и дождаться коррекции для возобновления покупок.
ДИВИДЕНДЫ:
Дивидендный сезон подходит к своему завершению и соответственно поддержка с его стороны фондовому рынку ослабевает. Все на что мы можем рассчитывать - дождаться дивидендных выплат и снова реинвестировать средства в акции и облигации. А дальше в конце июля - начале августа начнется сезон отчетностей компаний США и квартальных дивидендов. Поэтому к покупкам будем присматриваться с середины июля. А пока предоставляем топ-15 компаний РФ по дивидендам:
ОБЛИГАЦИИ
К сожалению нам совершенно нечего добавить по облигациям. Мы по прежнему с месяц пишем о том, что с покупками облигаций прекращаем, что потенциал снижения доходности по ОФЗ остается. И мы ждем сигналов от ЦБ РФ и МинФина по поводу дальнейших действий на рынке долговых обязательств. Поэтому сегодня ограничимся не совсем обычной аналитикой. А именно, посмотрите на процентное отношение доли иностранных инвесторов на рынке долговых обязательств стран EM:
РФ входит в число лидеров по присутствию иностранных инвесторов на рынке госдолга и их доля на данный момент чуть выше 30%. При этом, с февраля их доля на рынке госдолга лишь незначительно сократилась. И так понимаем, что в дальнейшем и не планирует сокращаться:
Посмотрите на график доходности по 10-летним ОФЗ в сравнение с развитыми странами. При существующей доходности ОФЗ - вложения в госдолг РФ остаются очень привлекательными на данный момент. И так просто никто не будет их сбрасывать...
На этом на сегодня все - всем хорошего отдыха, коллеги!!!
Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по ссылке здесь
Несколько полезных статей :
Экономика- это просто. 3 цитаты, смысл которых идет вразрез с основами экономики
Откровение трейдера или несколько реальных историй
Стандартная Позиция при биржевой торговле, что это такое?
АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Запуск нового проекта!
Облигации! Что важно знать при инвестировании?
Когда стоит инвестировать в акции?
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
Использованы данные с сайтов:
Графики акций - https://ru.tradingview.com/
Сведения о облигациях и акциях - https://www.rusbonds.ru/, https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction/